从2023年到2024年，产业链已经经历了一个较大的下行周期。
在这一个下行周期里，上游碳酸锂、六氟磷酸锂、人造石墨等原材料，下游的新能源汽车价格都持续下跌。
而蔓延到整个产业链的价格战也从2023年贯穿到2024年。
这其中，碳酸锂的价格已经跌破10万元/吨，新能源汽车也进一步下探10万元以下的价格区间。
而作为锂电产业的核心环节，在上下游的价格挤压之下，电芯价格也从2023年初接近1元/Wh的价格进入到如今的0.35元/Wh左右。
电芯价格下探的背后，不仅仅是上下游产能、库存等市场供求带来的强烈变化，还有产业链竞争心态的转变，也是伴随着过去高增长、高周转、高库存时代的褪去，在行业增速放缓下，行业愈加趋近存量市场竞争，进而带来企业竞争烈度提升。
在这一轮激烈的价格战中，可以说，以电芯为核心的产业链上下游企业并没有赢家。上游锂矿企业从2022年的暴利时代转变为亏本运营，电池企业竞争格局分化下也仅剩个别企业盈利，下游车企押注新能源汽车多年也不得不承受买一辆亏一辆的压力。
在此背景下，高工锂电也将探究以下游车市驱动的电芯和材料价格战战能打多久？产业拐点何时来临？
油电之争进入关键年份
新能源汽车市场是锂电产业当前最主要的市场，也最大程度影响了电芯的价格走向。
而到2024年，油电之争进入关键年份，也给电芯价格带来极大的压力。
根据市场数据，今年4月上半月，新能源汽车的上险率首次突破50%，今年5月的第三周，国内新能源汽车上险量为16.8万辆，终端上险渗透率为50.2%。
这也意味着过去燃油车占据主导地位的情况已经发生改变，两者市占争夺朝向“五五开”。
但是另一方面，在新能源渗透率不断提高的当下，车市价格战的烈度却呈现愈演愈烈的局面。
对比不同时间新能源车市的降价节奏，2023年车市降价总体比较均衡，但2024年3月和4月的降价节奏达到了一个超强的程度，其中3月份有49款车型降价，4月份有54款车型降价。这其中突出的便以比亚迪秦PLUS荣耀版为代表，价格低至7.98万元，吹响“电比油低”的号角。
从降价规模来看，2024年1-5月的降价规模已达2023年全年的9成，超越了2022年的降价总规模。
据高工锂电了解到，尽管今年以来车市需求不断复苏，但是下游新能源车市价格战并不容乐观，电车长期降价的趋势仍然存在。
随着618促销季到来，车市价格战已再次升温，广汽埃安在“618”推出AION Y限时优惠，埃安AION Y叠加各项政策优惠2.5万，低至9.98万起售。理想汽车推出“618”限时购车礼，包括价值1万元的限时购车权益等。
随着车市价格战的持续，中游电芯价格也将持续承压。
降本增效已成行业共识
锂电产业的调整已历经一年多的时间，除了产能、库存方面的改善，在竞争心态方面，产业链也有所改变。
相比于往年产业链寄希望于产能出清，供需结构改善进而带动价格回升，如今随着电芯和材料价格的一再探底，产业链长期降本增效的趋势已成为产业链上下游的共识。
这也主要在于从下游车市逐渐蔓延的价格战，使得电芯价格一再探底，电芯价格探底的速度也比预期更快一些。此前市场预计，电芯价格或在年底进入0.3元/Wh左右，不过据高工锂电了解，部分电池厂商已经规划推出0.33元/Wh磷酸铁锂电芯。
尽管二季度以来，锂电行业产能利用率提升，周期性备货旺季也使得电芯、材料等企业订单增长，但是业内人士表示，从当前的电芯和材料价格走势来看，电芯价格已无限接近于成本，多数企业基本可以说是增收不增利。
业内人士进一步表示，虽然有部分电池产线接近满产的状态，但是整体依旧不挣钱。在当前上下游降本增效的行业共识下，对于上下游的捆绑企业而言，更多的是保订单、保市占。
而电芯价格战下，正逐渐影响到头部电池厂商的市占率。
根据市场数据，电池厂商动力电池装机集中度也开始有所下降，其中5月份新能源汽车市场共计38家动力电池企业实现装车配套，较去年同期增加3家。排名前3、前5、前10的动力电池企业装车量分别为31.7GWh、34.5GWh和38.6GWh，占总装车量比分别为79.5%、86.6%和96.7%，前10家占比较去年同期降低0.7个百分点。
价格拐点消失
从2023年底到2024年，多位产业界人士预测，2024年下半年或将迎来产业拐点。
这主要得益于库存、产能结构改善叠加锂电旺季带来电池企业产能利用率提升，不过这并不意味着电芯价格战的终止。
对比2023年二季度和2024年二季度电芯和材料价格变化，前者在锂盐价格反弹下，二季度电芯价格止颓，但是今年随着二季度需求回升，材料价格反弹力度异常薄弱。2023年二季度，锂盐材料价格一度反弹超50%，而今年锂盐材料材料价格反弹仅10-20%。
表现在电芯价格方面，2023年二季度电芯价格从0.65元/Wh上升到0.7元/Wh。反观今年，电芯价格在二季度则出现了进一步的下跌，从0.4元/Wh跌至0.35元/Wh左右。
这也可以看出，产业需求的回升对于价格带动作用逐渐弱化。
对此，电池材料企业相关人士对高工锂电表示，早期由于行业信息的不透明，上下游利润的真实情况并不透明，价格方面也容易“追涨杀跌”。但是如今，随着行业内卷加剧，电芯各项材料的真实成本状况已逐渐透明，加上外部势力入局锂电，可供选择的供应商增多，电芯报价已很难上涨。
就当前电芯价格战来看，锂电市场已经从蓝海市场卷向了红海市场，特别传统磷酸铁锂、三元电芯等市场，技术已经高度成熟，而确定性的市场空间增长也主要为大企业所把持，在这种竞争格局下，行业竞争格局的分化也将愈加清晰。
整体来看，在车市油电竞争和长期降本增效的行业趋势下，电芯卷价格的情况短期内难以改变，越加清晰和透明的产业链价格传导也将促使电池企业不断优化成本结构。这种情况下，也可以预见，2024年将是电芯厂商集体攻坚工艺、技术降本的一年，这将决定了激烈竞争中谁能把利润牢牢握在手中，赢得更多的生存空间。
