公司简介：
深圳新宙邦科技股份有限公司是一家专业从事新型电子化学品研发、生产、销售和服务的国家高新技术企业，目前公司的生产规模、产品质量和技术开发能力居于国内同行领先水平。
深圳新宙邦旗下现拥有南通宙邦高纯化学品有限公司、南通新宙邦电子材料有限公司、惠州市宙邦化工有限公司、新宙邦(香港)有限公司、三明市海斯福化工有限责任公司5家全资子公司,以及南通托普电子材料有限公司、张家港瀚康化工有限公司两家控股子公司。现有员工1000余人，其中85%以上具有大中专以上学历。公司高度重视科技创新，已在国内外申请发明专利100余项，对新型电子化学品的技术进步和产业发展做出了卓越的贡献。
公司产品主要有电容器化学品、锂电池化学品、半导体化学品等，产品已批量出口日本、韩国、美国、东南亚等国家和地区。公司已经建立了一套严格的质量管理和环境管理体系，先后通过了ISO9001:2008质量管理体系认证、ISO14001:2004环境管理体系认证、ISO/TS16949:2009汽车质量管理体系认证等。凭借着领先的技术、卓著的信誉和高性价比，新宙邦已成为国内外著名行业用户的长期合作伙伴，并逐渐成为全球电子化学品一流的供应商。
报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
报告期内，公司紧紧围绕“争市场、优基础、调结构、转方式、抓绩效、求突破”的年度工作主题，积极推进内生式与外延式并重的发展战略。内生式发展方面，在行业环境复杂多变的情况下，依靠技术创新和深化管理，克服了行业竞争带来的不利因素，取得了较为稳定的经营业绩，为迎接未来更为激烈的市场竞争进行了积极的规划与布局。外延式发展方面，2015年4月公司对于海斯福100%股权的并购重组通过了证监会审核，5月20日完成了海斯福股权的资产过户手续，相关管理对接顺利开展，生产经营平稳有序，上半年经营业绩稳步增长。
(1)报告期经营指标实现情况
报告期内，公司实现主营业务总收入39,222.85万元，同比增长9.42%;其中，电容器化学品业务受市场竞争和市场需求下降的影响，实现营业收入18,594.18万元，较去年同期下降12.43%;锂离子电池化学品业务受新能源汽车产销量大幅增长的影响，外部市场需求扩大，报告期实现营业收入16,977.77万元，较去年同期上升18.39%;新并入的海斯福公司医药中间体业务销售增长稳定，报告期实现营业收入11,863万元，同比增长26%;其中，本期纳入合并报表营业收入2,225.65万元。
报告期内，公司主营业务毛利率为31.61%，同比下降5.92个百分点。毛利率下降主要原因由于市场竞争加剧，公司营
策略调整，产品销售价格下降，南通基地自2014年7月投产但尚未完全达产，整体固定成本增加。
报告期内，公司销售总体仍以内销为主;销售区域上，总体上销售地区分布结构未发生显著变化，仍然以华南、华东、外销地区为主，外销主要以日本、韩国及东南亚国家为主。
(2)报告期主要管理工作的完成情况
1)深化市场开拓
报告期内，公司继续加大市场开拓力度，不断优化调整客户结构优化。在行业市场竞争激烈的环境下，采取积极主动的竞争策略，进一步稳定、提高市场份额。目前主营业务各领域客户合作关系稳定，凭借优异的品质与创新的技术解决方案，客户结构不断优化，高端优质客户群的市场份额较为稳定并不断提高。
2)重视研发创新
公司坚持自主创新，持续加大研发投入，不断巩固和提升现有技术优势。公司在LED封装胶、动力电池电解液、超级电容器高压溶质、锂离子电池电解液添加剂以及半导体化学品等项目的研发取得了较好的成果，积极进行产品线的研发布局，为公司迎接未来行业发展提供了强有力的先发技术支持，进一步提升公司核心竞争力和市场地位。
报告期内，公司“博士后创新实践基地(市级)”获得批准设立，基地的落成为公司引进高端人才开辟了新的渠道。同时，也为培养适应公司发展需要的高层次人才、为提高公司的技术创新能力、加快科技成果转化提供一个崭新的平台。
知识产权管理工作方面，积极进行重点产品的商标专利规划与布局。在专利申请方面，2015年上半年，公司取得国内外发明专利授权4项;申请且已受理的发明专利26 项(其中5项在国外申请)。截至2015年6月30日，公司申请且已受理的发明专利 121项(其中12 项在国外申请，13 项PCT国际专利申请)，取得国内外发明专利授权21项，在十多个国家申请注册商标 45个。
3)优化业务与管理流程
报告期内，公司实现了SAP-ERP系统在深圳、惠州、南通三地系统同时上线和初步稳定运行，并基本实现了与ISO9000、TS16949、OHSAS18000、ISO14000等管理体系的整合，进一步巩固和完善集团的财务、业务、信息系统一体化管理流程，有效提高了公司内部管理与沟通效率。
修订和完善管理制度。公司一直探索推进以平衡计分卡为工具的组织绩效管理，继续建立完善以绩效为导向的全公司统一的绩效管理体系。2014年以来集团先后对南通托普、瀚康化工、海斯福进行了并购重组，对子公司在人事、薪酬制度、品保、业务、技术、供应链等方面进行了管理对接，既保证总公司在管理方向的掌控，又给予子公司相对独立运营与管理的空间。
持续进行成本控制与预算管理。推进全面预算管理，加强预算执行过程的分析与监控，同时将预算管理与绩效管理结合起来，探索建立了预算管理与绩效目标管理联动机制。
4)有序推进募投项目建设
报告期内，公司超募资金投资的惠州二期项目已完成平面规划、可行性研究报告的编制和项目立项，目前正在进行环评、安评、能评、职业健康评价工作，预计下半年可以开工建设。
主要财务数据同比变动情况
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司主营业务稳定，由于市场竞争加剧，公司营销策略进行了适当调整，产品销售价格和毛利率出现下降;另一方面公司加大了对新产品项目、研究开发及管理方面的投入，导致期间费用增加，对公司整体经营利润有一定影响。
3、主营业务经营情况
(1)主营业务的范围及经营情况
公司主营业务是新型电子化学品研发、生产、销售和服务，主要产品为电容器化学品和锂电池化学品两大系列，具体包括铝电解电容器化学品、固态高分子电容器化学品、超级电容器电解液和锂离子电池电解液四类产品。目前公司主营产品的生产规模、产品质量和研发技术水平位居国内同行领先水平。
报告期内，公司实现主营业务总收入39,222.85万元，同比增长9.42%;其中，电容器化学品业务受下游市场需求不景气、市场竞争加剧的影响，实现营业收入18,594.18万元，较去年同期下降12.43%;锂离子电池化学品业务虽然外部市场需求扩大，但行业内依然呈现出产能增加、市场竞争加剧、价格下降，报告期实现营业收入16,977.77万元，较去年同期上升18.39%;新并入的海斯福公司医药中间体业务销售增长稳定，报告期实现营业收入11,863万元，同比增长26%;其中，本期纳入合并报表营业收入2,225.65万元。
(2)主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
主要参股公司分析
说明：报告期内，公司通过发行股份及支付现金并募集配套资金购买海斯福 100%股权，海斯福于 2015 年 5 月 20 日完成工商变更登记手续，公司自 2015 年 6 月 1 日开始将海斯福纳入合并范围。上表列示的海斯福净利润为 2015 年 6 月份单月净利润。
公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位的变动趋势
(一)宏观经济形势及行业发展趋势
1、宏观经济形势
2015年，世界经济艰难复苏，虽然各大经济体基本面有所改善，但整体依然是疲软态势。中国经济上半年底部徘徊，企稳基础依旧不牢，短期内经济形势仍然面临较大的不确定性。
伴随经济下行压力的存在，制造业活动萎缩，在产业、财政和投资政策方面，政策扩张力度不断加大，中国经济进入新常态下的转型升级阶段。在突出调结构、转方式，加快产业优化升级力度的背景下，随着国家产业政策的引导，新能源汽车奠定了其战略性新兴产业地位。《中国制造2025》战略中，确定了我国汽车产业未来“由大转强”的突破口，将以新能源汽车为契机，培育整个产业链的创新发展。自2014年以来，国家和地方出台了多项扶持新能源汽车的政策，新能源汽车迎来了快速增长。据工信部数据，今年上半年我国新能源汽车累计生产7.85万辆，同比增长3倍。随着新能源汽车市场的逐步启动，国家政策的逐步落地，动力电池等下游相关领域也势必带来良好的发展契机。
2、行业发展趋势
2015年上半年，全球经济疲软，国内经济低位徘徊，下游铝电解电容器行业整体形势不容乐观，新能源汽车行业呈现快速增长态势，动力锂电池步入良性发展快车道。
在电容器行业，2015年，伴随着智能终端销量增速的放缓，传统液态电容器市场需求增长空间有限，在工业、汽车、云端服务器、基站、智能电视用电容的驱动下，电容器市场需求有望实现曲线反转，在产品结构上，具体体现为传统铝电解电容器将继续小幅下降，高压大容量电容有较好增长。综合以上因素，预计下游铝电容器行业对化学品需求总体维持小幅增长状态，但随着石油价格的下降，产品价格也将呈现同步下降的趋势，从而可能抵消销量增长对行业整体业绩的正影响。
在锂电行业，随着国家对新能源汽车产业政策的密集出台和落实，动力锂电池有望迎来高速增长的行业机遇，而以智能手机和移动电源为主的消费类锂电池市场增长空间将比较有限，未来锂电化学品的需求预计仍会有较大幅度的增长。但由于产业链上下游发展的不均衡现象仍将存在，锂电化学品行业内势必会呈现出产能过剩严重及竞争加剧态势，使得产品价格仍将延续下降的趋势。
(二)公司面临的市场竞争格局
1、电容器化学品
铝电解电容器化学品方面，主要供应商集中在日本和中国，日本代表厂商有富山药品工业、冈村制油及三洋化成三家公司，主要供应日本本土、韩国和部分国内市场;国内厂商以深圳新宙邦为代表，主要供应国内市场，部分出口到日本及东南亚国家和地区。国内市场方面，目前公司已成为国内铝电解电容器化学品的龙头企业和市场领导者，在规模、研发、品牌、品质和服务等方面处于领先地位，日本厂商则因为运距及服务劣势、生产成本高等原因，在国内市场的占有率呈逐步下降趋势，但在高端产品市场仍占有一定的市场份额。国际市场方面，目前公司在日本及东南亚的市场份额相对稳定，但受近两年日元大幅贬值的影响，公司产品的价格优势已经不如以前明显。
固态高分子电容器化学品方面，贺利氏(Heraeus)公司是全球市场的主要供应商之一，也是公司的主要竞争对手。公司通过自主研发、科技创新，成功突破了低成本、大批量生产固态高分子电容器化学品的技术，产品品质优良，并显著降低了固态高分子电容器化学品的生产成本，具有明显的成本优势，目前已经成为世界主流的固态高分子电容器制造商的主要供应商，客户包括Nichicon、Chemi-con、松下(三洋)以及台湾钰邦等公司，但受到下游需求的放缓，销售价格下降。
超级电容器化学品方面，超级电容器电解液供应商较为集中，主要有美国Honeywell、美国巴斯夫、日本三菱化学以及
深圳新宙邦等供应商。目前新宙邦是国内超级电容器电解液市场主要供应商。公司自主创新掌握了超级电容器电解液的关键技术——电解质季铵盐合成技术及电解液配制工艺技术，并拥有电解质合成核心专利技术，填补了国内空白，整体性能处于国际先进水平。公司现已成为全球主流的超级电容器制造商美国Maxwell、韩国LS Metron 、Vina tech、Nesscap等公司的主要供应商。
2、锂离子电池电解液
目前，全球锂离子电池电解液的供应商主要集中在中、日、韩三国。日本及韩国的主要厂商包括日本宇部兴产、三菱化学及韩国旭成化学(Panax-Etec)，主要供应日本、韩国本土企业和部分在华日资、韩资企业。除公司以外，国内供应商主要有江苏华荣化工、广州天赐、天津金牛、东莞杉杉等公司，主要供应国内市场。目前，国内锂电池电解液市场的国产化率超过80%;日本及韩国市场上，日本宇部兴产、三菱化学及韩国旭成化学(Panax-Etec)等国外厂商仍是主要供应商;随着近几年的技术积累和进步，部分国内厂商也开始逐步向国际市场和向在华的日韩锂电制造企业供应电解液。公司是全球主要的锂离子电池电解液供应商之一，市场占有率名列前茅。经过近年来的不断努力，公司在韩国及其他东南亚市场取得了重大突破，顺利成为三星、索尼的优秀供应商。据法国知名研究机构Avicenne Energy咨询公司发布的2015年5月份锂电行业市场分析报告，2014年度新宙邦公司电解液市场占有率约为15%，位列全球第一。
公司年度经营计划在报告期内的执行情况
报告期内，公司按计划贯彻执行了2015年年初制订的经营计划，主要完成的工作如下：
(1)财务层面
报告期内，紧扣2015年度经营计划，推进全面预算管理，分析和落实季度和年中预算执行情况检讨。同时将预算管理与绩效管理结合，探索建立了预算考核与绩效目标管理联动机制。继续优化客户结构，强化经营风险控制。
(2)客户层面
客户层面，持续加强对重点客户和战略客户的开发和服务，稳定优质客户的市场份额，积极拓展潜在重点客户的市场份额;进一步加大了市场开发资源配置，巩固和完善销售渠道，积极拓展新的应用领域，丰富产品技术储备，寻求新的增长点。
通过持续的流程优化，强化以客户为中心，从技术、品质、交付和服务等方面快速响应客户的需求。
(3)内部流程层面
报告期内，实现SAP-ERP系统在深圳、惠州、南通三地系统同时上线和初步稳定运行，持续优化核心业务流程，并与
ISO9000、TS16949、OHSAS18000、ISO4000等管理体系的整合，组织并完成2015年度管理体系内部审核，进一步巩固和完善集团的财务、业务、信息系统一体化管理流程。推进组织绩效管理考核指标的制定与试行，修改并发布绩效考核与薪酬调整改革方案。同时，积极开展新并购子公司的管理整合工作并取得阶段性成效。
(4)学习与创新层面
报告期内，探索推进以平衡计分卡为工具的组织绩效管理，继续建立完善以绩效为导向的全公司统一的绩效管理体系;强化年度计划目标任务分解与管理，提升内部组织的工作计划与目标管理能力与执行力。招聘引进了一批优秀大学本科、硕士毕业生和相关专业人才，不断扩大梯队人才储备，有效提升了员工综合素质。同时，大力推进落实和完善了公司研发骨干的绩效激励，鼓励研发技术骨干主动创新和自主创新，以提高公司的研发效率和进度。
对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及公司采取的措施
(1)市场竞争风险
公司作为国内从事锂离子电池电解液的主要生产商，在产品、技术与市场方面积累了多年的经验，确立了业内领先的竞争优势。基于对新能源汽车行业未来广阔发展前景的预期，国内一些规模较大、实力较强的企业开始涉足锂离子电池电解液领域，与此同时，新能源汽车行业全面启动尚需一定的时间，下游需求暂时不达预期，行业竞争也随之加剧，新进入者可能采取低价竞争策略抢占市场，公司产品销售价格将面临下降的风险。另一方面，因投资扩张和管理的强化，以及劳动力成本的快速增长，导致公司成本的快速上升，影响到单位产品固定成本上升，从而导致产品毛利率下降，对公司业绩构成不利影响。
针对以上风险，公司将奉行“稳健积极”的经营策略。继续调整优化产品结构与客户结构，加大市场开拓力度。积极拓展新的产品应用领域，除稳步扩大现有产品线的客户需求外，需要寻求新的增长点，进一步丰富产品系列，为增强公司的发展后劲;客户服务方面，继续深耕高端客户，拓展优质客户与潜力客户;不断完善公司服务品质，加强对重点客户、重点区域的开发与管理，提升服务客户的水平;充分发挥多基地规模优势，加强计划调度管理，探索建立柔性生产供应模式，缩短订单交付时间，降低综合交付成本，提升公司的市场竞争力。
(2)原材料价格波动风险
原材料成本占公司原有各项主营业务生产成本的比重较大，同时报告期内重组并购的海斯福作为精细化工企业，其产品的主要原材料均为六氟丙烯，其成本占各产品营业成本的比例都在40%以上，经营业绩受原材料价格波动的影响亦较大。整体原材料价格波动对公司生产成本与销售定价均会产生一定影响，如果未来主要原材料价格持续大幅波动，仍会造成公司生产成本波动，进而影响公司盈利水平。
针对上述风险，公司将采取集中与策略性的原材料采购，生产成本的有效管控。一方面，公司将完善供应商分级分类管理管理体系，与供应商建立长期稳定的合作关系，以取得优惠价格;同时进一步规范供应商管理，通过品质协议、材料承认书约束供应商品质，为供应商提供技术支持和审核辅导，提高原材料到货品质;强化资源开发与整合能力，持续完成定期市场调研机制，集中供应商资源，为集团提高采购综合成本最优方案。另一方面，对主要原材料的价格走势进行动态跟踪，在价格处于低点时适度增加储备，在价格呈上升阶段时，通过提前预付款等方式锁定价格，以规避原材料价格上涨的风险。
(3)收购整合风险
报告期内，公司重大资产重组事项获得证监会审核通过，成功收购了海斯福100%股权。收购完成后，海斯福成为上市
公司的全资子公司。上市公司在对海斯福进行财务、管理等方面进行总体管控的同时，海斯福仍将以独立经营实体存续并在其原管理团队管理下运营。但本次收购整合能否保证上市公司对海斯福的控制力又能保持海斯福原有的竞争优势并充分发挥本次交易的协同效应，具有一定的不确定性，存在由于整合不利导致经营波动的风险。
针对上述问题，公司将认真分析双方管理体系的差异性，在尊重对方原有企业文化的基础上，取长补短，按照集团内部管控要求，从财务、业务、供应链、品质、人力资源等方面不断完善相关制度与流程，加强内部管控;同时从上市公司经营和资源配置等角度出发，在企业运营、财务管理、技术对接、制度建设、业务拓展等方面与海斯福进行优化整合，发挥协同效应，争取取得更好的经营业绩。
