本周电力设备和新能源板块上涨6.23%。涨幅居前五个股票为光一科技、东方锆业、摩恩电气、汉缆股份、东源电器，跌幅居前五个股票为中利科技、宝光股份、新联电子、万马股份、金风科技。电力设备细分行业中，核电板块上涨5.59%，风电板块上涨5.59%，发电设备板块上涨5.65%，光伏板块上涨7.16%，一次设备上涨7.77%，电力电子板块上涨8.21%，新能源汽车指数上涨9.16%，二次次设备板块上涨11.20%，锂电池指数上涨12.57%。
行业层面：
电改：电改核心配套文件出台倒计时;
输配电：中国国家电网拟745亿投资尼日利亚输电项目;江西出台“十三五”配网规划升级主动配网;
新能源汽车：充电桩新政将出“车多桩少”瓶颈有望打破。
微电网：国家能源局关于推进新能源微电网示范项目建设的指导意见;中国首个商用分布式智能微电网即将问世;
储能：国家能源局启动储能产业“十三五”规划大纲编写;
光伏：“十三五”计划光伏装机目标或提高主打分布式光伏;中欧光伏战：30家德企联名要求取消对华限制。
公司层面：
金风科技：全资子公司在香港完成了3亿美元债券的发行;比亚迪：股东大会通过本次非公开发行股票方案;阳光电源：本报告期归属于上市公司股东的净利润比上年同期增加73.90%;智光电气：证监会将于近日审核公司重大资产重组事项，自23日起停牌;福能股份：控股股东福能集团和协成兄弟共同成立由福能集团控股的售电公司，铺设厦金海底电缆等设施为金门县供电，并共同设立公司开发金门离岸海上风电项目为金门县供电。长园集团;公司发行股份和支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的事项已获得证监会的核准;东源电器：筹划参与新能源产业(合肥)科技创新基金，并于21日复牌。
本周重点推荐五个标的：东源电器(动力电池供需紧张高度景气、动力电池弹性最大标的、重大资产重组交割完成、中报业绩预告超预期)、汇川技术(收购江苏经纬快速切入轨道交通领域且预示外延或将提速、中国制造2025、新能源汽车核心零部件供应商)、比亚迪(大股东及高管增持量大且明确、150亿融资方案动力足、新能源车型最丰富且唐上市反响好、电池产能和成本遥遥领先)、福能股份(与三峡签订海上风电等合作协议、签订对台供电框架协议、国企改革&资产注入承诺、风光核水火气六电并举)、新联电子(用电领域积累20年有40万个用户、增发13.5亿打造智能用电云服务平台)投资建议和策略：
最近强力反弹如我们所预期，优质白马成长股率先反弹，紧接着超跌个股、国企改革标的反弹居前，而上周市值小主题品种开始强力反弹，整体已回升至正常的估值水平，2016年开始步入25-35倍PE区间，下一步的上涨需要等待基本面超预期的因素。
中长期来看，电力设备方面，智能制造和电改后新模式将是成长大趋势和投资主线，尤其是电改重磅配套文件有望在7月底出台;新能源方面，电动车是持续成长趋势不改，且下半年开始进入行业的旺季，当前正是加仓电动车产业链的良机，能源互联网继续风起云涌仍为投资重点，风光迎来装机高峰，国企改革则是下半年的另一重点方向，尤其是能源国企。
电动汽车：新能源汽车产业持续有政策支持，比亚迪为首的新能源车企纷纷抛出大额融资方案，电动车的持续爆发可以预期，特别地6月电动车的销售量同比增长2.4倍超预期，销售旺季提升做多热情，近期关注度提升，强烈持续看好比亚迪产业链和细分龙头，加大布局电池及材料、电机电控。
国企改革：自我们5月初开始新增推荐国企改革以来，市场关注度持续上升，新能源领域地方能源平台逐步成为新的焦点，尤其周末的讲话可以看出国企改革后续或有超预期政策，看好后续强劲表现;
工业4.0:中国制造2025总体方案已获得国务院常务会议通过并正式公布，成立了智能制造工作小组，有待智能制造规划公布，工业4.0迎来中长期成长性机会，是这波反弹中的先锋，持续看好反弹中的表现;
用户侧能源互联网：媒体报道电改关键配套文件有望在7月底出台，电改后新的业务模式和受益品种值得重视，尤其是用户侧能源互联网，建议近期重点关注互联网+电力网带来的用电服务新模式的机会;
光伏风电及能源互联网：光伏今年是大年，我们去年底以来持续看好，尤其是往能源互联网转型拓展的公司，近期的调整幅度较大，能源互联网的优质龙头值得布局;而风电持续向好建议布局风机龙头和运营商，风电运营和监控也是能源互联网资产;
储能：继TESLA发布全新概念产品TeslaEnergy后，国内储能十三五规划方案频传利好消息，上周微电网项目申报文件也凸显储能价值，储能是较好的主题板块，优选锂电、铅炭、系统龙头标的;
电网：国网2015年计划电网投资4202亿元，同比增长9%，但是上半年电网投资有所下降，企业普遍反应交付较慢，中报预告同比大多大幅下降，有待2016年业绩好转;
核电：主题机会短期趋弱。投资组合：电动车：比亚迪、东源电器、正海磁材、长园集团、大洋电机、杉杉股份、沧州明珠、信质电机;
工业4.0:汇川技术、宏发股份、长园集团、英威腾、合康变频、新时达;国企改革：东方能源、福能股份、国电南瑞、国电南自、华光股份;用户侧能源互联网：智光电气、中恒电气、新联电子、积成电子、北京科锐、四方股份;
储能：阳光电源、比亚迪、圣阳股份、雄韬股份;能源互联网：阳光电源、金风科技、科华恒盛、彩虹精化;光伏：阳光电源、江苏旷达、东方能源、隆基股份、林洋电子、彩虹精化、特变电工;
风电：金风科技、福能股份、天顺风能、泰胜风能;特高压：平高电气、大连电磁、许继电气;核电：丹甫股份、上海电气。
风险提示：投资增速下滑，政策不达预期，价格竞争超预期。
延伸阅读：
原标题：电力设备与新能源行业周报：全面反弹后需要精选，电动车、国企改革、电改等方向重点关注
