3月26日，生态环境部正式发布《全国碳排放权交易市场覆盖钢铁、水泥、铝冶炼行业工作方案》，标志着我国碳市场建设进入新阶段。此次扩容将钢铁、水泥、铝冶炼三大高耗能行业纳入全国碳市场管控体系，预计新增重点排放单位约1500家，覆盖排放量增加约30亿吨，使碳市场管控范围扩大至全国工业领域碳排放总量的65%以上。
政策利好，碳市场扩容，加速高耗能行业淘汰整合
政策层面，此次扩容体现了国家推动"双碳"目标的坚定决心。方案采用"基准线法"进行配额分配，对能效领先企业给予政策倾斜，同时设置严格的减排目标。以钢铁行业为例，方案明确要求到2026年吨钢碳排放强度较2021年下降20%。这种差异化的配额分配机制将有效推动落后产能退出市场。纳入管控的企业在获得绿色信贷等金融支持的同时，也面临更严格的监管要求，包括建立实时在线的碳排放监测体系，未履约企业将面临包括罚款和停产整顿在内的严厉处罚。
市场层面的影响呈现短期压力与长期机遇并存的特征。未来一段时间内，企业将面临显著的履约成本压力。技术落后的中小企业可能因难以承担这一新增成本而被迫退出市场，这将加速行业集中度的提升。但从长期来看，能效领先的企业可以通过出售盈余配额获得额外收益。同时，满足欧盟碳边境调节机制（CBAM）要求的企业还能获得出口优势，以水泥行业为例，低碳产品出口欧洲的利润率可提高8%-12%。
技术突破，提升高耗能企业造血能力
技术创新是实现减排目标的关键路径。在能源结构优化方面，铝冶炼企业通过直购绿电和自建光伏项目，可将可再生能源使用比例提升至35%，实现吨铝碳排放下降45%的效果。钢铁行业的氢能应用也取得突破，多家企业开发的富氢碳循环高炉技术可实现减排二氧化碳25%。
能效提升方面，水泥企业应用的"能碳污"智慧平台通过实时优化生产参数，实现年节电1.5亿度，减排8万吨的成效。CCUS技术的商业化进程也在加快，某水泥集团建成的CO₂捕集示范线，年捕集能力达8万吨，成本已降至180元/吨以下，加之政策对CCUS项目给予35%的投资补贴，这项技术的推广应用前景广阔。
面对新的政策环境，企业需要调整经营策略。建立专业的碳资产管理团队，运用碳金融工具对冲价格波动风险，利用区域碳价差异优化跨省交易，都是参与碳市场的有效方式。技术创新联盟的组建也至关重要，钢铁企业联合成立的"低碳冶金创新中心"和铝冶炼企业与科研院所合作开发的智能节电系统，都是成功的实践案例。此外，布局绿色供应链也是重要举措，包括要求上游供应商提供低碳燃料，以及为下游客户提供附带碳足迹标签的产品以获得溢价。
根据方案规划，到2026年全国碳市场将覆盖85%的工业排放，碳价可能突破120元/吨。氢能炼钢、铝电解惰性阳极等技术有望在2030年前实现规模化应用。
随着中国碳市场与国际市场的互联互通，我国在全球碳定价体系中的影响力将不断提升。这些发展趋势都将持续推动高耗能行业的转型升级。
