油气市场研报（2024年6月）
（来源：中能传媒研究院 作者：杨永明）
焦点月评
油气企业亦可增加绿色资产
市场供需
全球石油供需基本面对油价形成支撑
国际天然气供需格局持续调整
国内油气生产保持平稳
行业资讯
页岩油气勘探开发获得重大突破
海洋油气勘探开发取得积极进展
储气设施建设不断推进
油气管网布局不断完善
国内成品油价格迎来年内第六涨
行业政策
加快非常规油气资源规模化开发
规范天然气利用，优化消费结构
进一步提升炼油行业能源资源利用效率
01焦点月评
油气企业亦可增加绿色资产
2024年5月，在鄂尔多斯盆地的长庆油田苏里格气田，苏里格南合作项目迎来了一项重要的里程碑——成功从国家能源局申领到绿色电力证书。这也是长庆油田申领到的首个光伏电力绿证。
2006年，道达尔能源与中国石油签订产品分成合同，合作开发鄂尔多斯盆地苏里格南区块致密气田。苏里格南合作项目自2012年8月实现首气以来，于2023年底，成功达产年度天然气商品量40亿立方米的里程碑，为北京、西安和银川等城市提供了稳定的天然气供应。如今，苏里格南合作项目不仅成为了中国石油对外合作的典范，更是道达尔能源全球战略合作中的旗舰项目之一。
苏里格南合作项目一直致力于清洁能源的建设与应用。目前，项目已在城川基地屋顶及四座集气站投运多个分布式光伏发电装置，总装机容量达到1.5兆瓦。光伏发电装置生产的绿色电力不仅可以满足生产现场及城川基地的用电需求，盈余电量还可以向内蒙古电网出售。除了已经投运的分布式光伏外，苏里格南合作项目的分布式光伏发电二期工程目前处于可行性研究阶段，初步计划建设1.5兆瓦的光伏发电设施，预计将于2025年建成投运。届时，苏里格南项目的光伏发电总装机容量将达到3兆瓦，其绿色能源利用效率将进一步提升。
绿证申领的背后，彰显出油气企业对绿色电力的追求。近年来，国家持续完善可再生能源电力消纳责任权重、绿色证书、绿色电力交易、碳排放权交易等一系列市场改革政策措施，为以市场化方式发现绿色电力的商品价值和环境价值提供了有利条件，为市场用户购买和消费绿色电力提供了便利渠道。2023年，全国绿电绿证交易总量突破1000亿千瓦时，同比增长281.4%。今年前5月，我国绿电绿证交易量超1800亿千瓦时，同比增长约327%。其中，绿电交易电量1481亿千瓦时；绿证交易3907万张，对应电量390.7亿千瓦时。绿电绿证体现了绿色能源的环境价值，有利于推进全社会树立绿色低碳消费理念，助力实现“双碳”目标。
积极参与绿电、绿证、碳排放权市场交易，是油气企业主动优化用能结构、贯彻落实“双碳”战略目标的重要手段，是促进油气与新能源融合发展、实现绿色低碳转型的重要路径。作为高耗能行业，油气行业积极拥抱新形势新业态，深刻理解国家相关政策和发展规划，盘活绿色资产，加快推动低碳转型。近两年来，国内油田、炼厂、加油站等企业已纷纷建设投产光伏电站、风力发电等可再生能源资产，这样既能促使企业充分发挥自然资源、土地矿权、工程作业等优势，又能利用自身的用能需求，助力可再生能源电力消纳。未来，面对国家能耗强度、可再生能源电量消纳和碳排放控制的三重约束，企业还需通过绿电、绿证等交易加速自身绿色低碳转型，如加快绿证申领核发，及时完成已并网项目绿证申领，对自消纳/分布式项目争取先行完成建档立卡等。随着新能源消纳量逐步提高，企业自建的新能源发电项目收益将有所保障，企业可以统筹管理绿电、绿证交易，实现新能源发电与企业用电区域融合、消纳互补，满足各业务板块高比例绿电消费需求，争取更高的市场化交易收益，通过合理配置相关资源，助力企业自身新能源产业高质量发展。
02市场供需
全球石油供需基本面对油价形成支撑
6月2日，“欧佩克+”举行第37次部长级会议。包括沙特、俄罗斯、伊拉克等在内的8个“欧佩克+”成员国，决定今年第三季度继续自愿减产，减产总额为日均385万桶，以维护国际石油市场的稳定与平衡。根据声明，8国决定把2023年11月宣布的日均220万桶的自愿减产措施延长至今年9月底，之后将视市场情况逐步回撤这部分减产力度。此外，8国将把去年4月宣布的日均165万桶的自愿减产措施延长至2025年底。“欧佩克+”当天决定将2025年原油总产量目标调整为日均3972.5万桶，并公布了各成员明年的原油产量目标。除阿联酋的产量目标明年日均上调30万桶至日均351.9万桶外，其他“欧佩克+”成员2025年的产量目标与今年基本保持一致。上述减产措施公布后，国际油价并未止跌回升。回顾上半年国际油价走势，基本呈现前高后低宽幅震荡的变化趋势。
从市场基本面来看，在供应端，截至6月7日当周，美国原油产量环比增加10万桶/日，至1320万桶/日。5月份，欧佩克原油产量2662.9万桶/日，环比增加2.9万桶/日，同比下降145.5万桶/日。实施减产的9个欧佩克产油国原油产量总计2140.3万桶/日，环比增加5.1万桶/日，相比目标产量2127.5万桶/日，增加了12.8万桶/日。下半年全球石油供应增长或将放缓，“欧佩克+”仍有控产的可能性。即便“欧佩克+”增产，对全球供应的影响也相对有限。同时，由于美国石油钻机数量持续下降，未完井数量大幅降至历史低位，美国页岩油增产势头明显减弱。在需求端，美国夏季汽油需求旺季来临，炼厂产能利用率处于全年相对高位。随着国际油价走低，美国将加快回补战略石油储备，这也将增加部分石油需求。在欧美驾驶季等因素的支撑下，预计全球石油需求将持续增加。美国能源信息署在最新的月度报告中将2024年全球原油需求增长预估上调18万桶/日，至110万桶/日。欧佩克则维持2024年和2025年全球原油需求增长预估分别为225万桶/日和185万桶/日不变。总体而言，市场对原油市场供需局面改善抱有一定期待，全球石油供需基本面对油价形成支撑。预计今年下半年，国际油价大概率将在当前价格水平区间震荡。高盛最新预计显示，由于夏季供应短缺的预期，布伦特原油将从目前水平小幅上涨，并在8月份达到86美元/桶的高点。
国际天然气供需格局持续调整
6月20日，欧盟成员国就对俄罗斯实施第14轮制裁方案达成一致，其中包括禁止通过欧盟向第三国转运俄罗斯LNG、禁止转运服务以及船对船和船对岸转运、禁止向俄罗斯新LNG项目提供投资、服务和货物等。这是欧盟对俄制裁中首次针对LNG。关于此次制裁措施的影响，业内分析指出，当前欧洲对全球天然气供应的依赖日益加深，近期受亚洲市场需求旺盛及价格水平较高的影响，全球LNG市场供应量逐步向亚洲市场转移；此外，俄乌冲突及中东地区的地缘政治因素也进一步加剧了市场参与者对欧洲天然气稳定供应的担忧情绪。一旦天然气市场出现供应紧缩，加之欧洲交易商们会在今年冬季前完成库存补充，欧洲家庭或将再次面临高额的能源成本，预计从秋季开始能源成本就会出现反弹。然而，也有分析认为，欧盟的相关措施可能不会对俄罗斯产生太大影响。通过欧盟港口转运到亚洲的天然气仅占到俄罗斯LNG出口总量的10%，而且欧盟国家依然在购买俄罗斯天然气。
值得关注的是，英国安迅思公司数据显示，今年5月，欧洲从俄罗斯进口的天然气近两年来首次超过美国天然气，俄罗斯重新成为欧洲天然气最大供应国。根据该公司的统计数据，5月，欧盟国家、英国、瑞士、塞尔维亚、波黑以及北马其顿的天然气总供应量中，来自俄罗斯的天然气占15%；来自美国的占14%，为2022年8月以来最低水平。但俄罗斯对欧供气反超美国的情况，预计不可持续。英国《金融时报》分析称，这一情况主要是由美国大型LNG出口设施关闭、俄罗斯赶在6月设备维护期前加大土耳其方向输气量等一次性因素造成的。另有分析认为，俄罗斯在夏季能够通过其北方海上航线向亚洲运输LNG，同期其运往欧洲的LNG数量或将减少，而美国对欧LNG供应量则已经开始回升。美国能源信息署预计，2024—2025年，全球新增LNG出口能力将少于前几年，但美国有新的LNG工厂投产，其出口能力将继续增长。2024年，美国计划有两个重要的LNG项目投产，如果这两个项目满负荷运转，其LNG年产量将增加3800万吨。
国内油气生产保持平稳
2024年6月17日，国家统计局发布2024年5月能源生产情况。5月份，规模以上工业（以下简称规上工业）原油、天然气生产保持平稳。
原油生产平稳增长，进口由增转降。5月份，规上工业原油产量1815万吨，同比增长0.6%，增速比4月份放缓0.7个百分点；日均产量58.5万吨。进口原油4697万吨，同比下降8.7%。1—5月份，规上工业原油产量8910万吨，同比增长1.8%。进口原油22903万吨，同比下降0.4%。
原油加工降幅收窄。5月份，规上工业原油加工量6052万吨，同比下降1.8%，降幅比4月份收窄1.5个百分点；日均加工195.2万吨。1—5月份，规上工业原油加工量30177万吨，同比增长0.3%。
天然气生产稳定增长，进口保持较快增长。5月份，规上工业天然气产量203亿立方米，同比增长6.3%，增速比4月份加快3.1个百分点；日均产量6.5亿立方米。进口天然气1133万吨，同比增长7.1%。1—5月份，规上工业天然气产量1033亿立方米，同比增长5.2%。进口天然气5428万吨，同比增长17.4%。
03行业资讯
页岩油气勘探开发获得重大突破
四川盆地深层页岩气勘探获重大突破。6月11日，中国石化宣布，公司在四川盆地深层页岩气勘探获得重大突破，部署在资阳市的资阳2井完钻井深6666米，测试获125.7万立方米日产工业气流，日无阻流量306万立方米，成为四川盆地时代最古老、产量最高的页岩气井；部署在乐山市的金页3井完钻井深5850米，测试获82.6万立方米日产工业气流。此次实现突破的寒武系页岩地质年龄古老，埋藏更深，规模改造难度大，至今未能实现商业突破。两口探测井接连获得高产工业气流，证实了深层、超深层寒武系页岩具备规模增储潜力，有望成为四川盆地页岩气新的接替层系。四川盆地页岩气是我国天然气产量增长的重要阵地，已提交探明储量近3万亿立方米、年产超过240亿立方米。当前，我国已成为美国、加拿大之外第三个实现页岩气商业化开发的国家。中国石化分别于2017年建成我国首个百亿立方米产能的页岩气田——涪陵页岩气田、2020年建成我国首个探明储量超千亿立方米的深层页岩气田——威荣页岩气田。
国内首个页岩油水力压裂试验场正式建成。6月20日，在位于甘肃庆阳的国内两百万吨页岩油开发示范基地——庆城油田，国内首个水力压裂试验场顺利完成2口检查井现场取心工作，并完成了岩心基础资料及各项配套测试资料的搜集整理，这标志着我国首个页岩油水力压裂试验场正式建成。长庆油田所处的鄂尔多斯盆地，页岩油资源丰富，是长庆油田增储上产和可持续发展的重要资源，其中庆城油田探明地质储量超10亿吨级页岩油，是我国目前探明储量规模最大的页岩油大油田。
海洋油气勘探开发取得积极进展
我国在超深水超浅层领域获得首个勘探发现。6月6日，中国海油宣布，在海南岛东南海域勘探发现我国首个超深水超浅层气田陵水36-1，探井测试天然气无阻流量超1000万立方米/天，标志着我国超深水超浅气层领域勘探获重大突破。陵水36-1气田平均水深约1500米，平均气层埋深210米，主要含气层系为第四系乐东组，是继荔湾3-1、“深海一号”（陵水17-2）、“深海一号”二期（陵水25-1）、宝岛21-1、开平南等油气田后中国海油在深水勘探领域又一重大突破。此次超深水超浅层探井的测试成功，充分验证我国自主建立的深水复杂油气资源勘探开发技术体系的先进性和可靠性，有望推动国内深水油气产能进一步提升。
亚洲首艘圆筒型浮式生产储卸油装置“海葵一号”完成海上安装。6月10日，中国海油发布消息，亚洲首艘圆筒型浮式生产储卸油装置“海葵一号”完成海上安装，实现在珠江口盆地流花油田精准就位。“海葵一号”是集原油生产、存储、外输等功能于一体的高端海洋装备，最大储油量达6万吨，每天能处理约5600吨原油。其设计寿命长达30年，可连续在海上运行15年不回坞。“海葵一号”所在海域水深300多米，风向多变、内波流频发。为确保在波涛汹涌的大海安稳扎根，项目在海底安装了由我国自主设计建造的12套深水吸力锚，并通过12条由“锚链+中水浮筒+聚酯缆”构成的系泊锚腿进行连接，像“拴马桩”一样将其牢牢固定在海面上，能够抵御百年一遇的恶劣海况。“海葵一号”完成海上回接后，将陆续开展联合调试等工作，投产后与“海基二号”平台一起服役于我国第一个深水油田——流花油田，创新形成“深水导管架平台+圆筒型FPSO”开发模式，为我国深水油气田高效开发提供全新方案。
我国首个海洋油气完井工具“智慧工厂”建成投产。6月20日，中国海油发布消息，由我国自主研发的首个海洋油气完井工具“智慧工厂”在天津投产，标志着我国高端海洋完井工具制造产业全面走向智能化。完井是钻井作业的最后环节，是确保油气顺利流出地下岩层、输送至地面采集的关键工程技术。完井工具能够根据油气层地质特性，在井底建立油气层与油气井井口之间的合理连通渠道，保障井下油气通道畅通，实现油气田安全、高效生产。本次建成的“智慧工厂”是我国油气行业首个完井工具制造的智能化、柔性化整装基地，投产后将用于“海弘”完井工具的智能化生产。“海弘”智慧工厂建成了完井工具“技术研发、工具制造、实验测试、现场服务”全产业链条，推动我国完井业务综合实力跻身全球第一阵营。
储气设施建设不断推进
5月21日，一艘满载6.6万吨进口LNG的LNG运输船靠泊厦门港后石港区隆教作业区1号泊位，在厦门海关所属漳州海关的监管下顺利开展接卸作业，标志着今年全国首个新建LNG接收站项目落地投产，填补了厦漳泉地区无LNG接收站的空白，为福建省清洁能源进口开辟了新通道。漳州LNG项目是国家天然气“产供储销”体系建设项目、福建省和漳州市重点建设项目，所配套的外输管道经西气东输三线与全国天然气管网主干道相连，与秀屿LNG接收站共同构成福建省双气源环路供气管网格局，可有效丰富和提升国家油气基础设施配置、渠道和能力，对构建天然气供应重要海上通道具有重要意义。
6月6日，我国中西部地区规模最大的天然气调峰储气库——榆37储气库集注站工程在榆林正式开工。榆37储气库是鄂尔多斯盆地最大的储气库，设计总库容97.2亿立方米，工作气量27亿立方米，是国家发展改革委、陕西省重点项目。该项目建成后，将成为我国中西部地区库容最大、调峰能力最强的天然气储气库，为保障京津冀地区和陕西省内民生用气提供重要支撑，对完善我国天然气产供储销体系、进一步提升我国天然气管网储气调峰和应急保障能力具有重要意义。
油气管网布局不断完善
日前，西气东输二线与浙江省管网互联互通的联络站嘉兴站改扩建工程顺利投产，西气东输二线向浙江省管网的年转供能力可增加25亿立方米。围绕推动长三角区域一体化发展，国家管网加快推进管道建设。在江苏南通，“万里长江第一长隧”——中俄东线长江盾构穿越工程已完成管道敷设，预计今年年底前全面贯通投产。川气东送二线、苏豫皖管道也在加紧规划建设。西气东输管道系统是我国覆盖范围最广的天然气管道，总长度超过2万公里，承担着我国50%以上的天然气输送任务，自投产至今已累计向全国供气超9600亿立方米。
今年以来，我国油气管网基础设施加速建设，“全国一张网”不断完善，预计全年新增管道里程超4000公里。虎林—长春天然气管道工程全面开工，截至目前累计焊接突破100公里。西气东输三线中段（中卫—枣阳）、川气东送二线加速推进。西气东输四线已完成吐鲁番至中卫段主体管道工程建设，计划今年正式投产。建成投产后，将进一步提升西气东输管道系统的年输送能力。
“十四五”以来国家管网集团累计建成主干天然气管道里程超1万公里。按照规划，到2025年，横跨东西、纵贯南北、覆盖全国、联通海外的天然气“全国一张网”将更加完善，西北、东北、西南、海上四大战略通道持续完善，形成“四大战略通道+五纵五横”的干线管网格局。“十四五”期间，国家管网集团加快构建布局优化、覆盖广泛、功能完备、外通内畅的“全国一张网”，预计新投运管道里程约2万公里，进一步扩大油气能源的供给量和覆盖面。
国内成品油价格迎来年内第六涨
据国家发展改革委消息，根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自2024年6月27日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高210元、200元。本次调价折合成升价，92号汽油每升上调0.16元、0号柴油每升上调0.17元。以油箱容量50升的普通私家车计算，加满一箱油将多花8元左右。本轮是2024年第十三次调价，也是2024年的第六次上调。本次调价过后，2024年成品油调价呈现“六涨四跌三搁浅”的格局。
国家发展改革委价格监测中心监测显示，本轮成品油调价周期内（6月13日—6月26日），受供需关系偏紧预期、地缘政治冲突加剧等因素影响，国际油价上涨。“欧佩克+”将“协议减产”延长至明年年底、“自愿减产”至少延长至今年9月，加上美国原油钻机数连续第四周下降，预计三季度原油将延续供应收缩格局。美国原油库存下降，汽油周度需求量上升至去年11月以来最高，强化了市场对夏季消费强劲的乐观情绪。美国能源信息署上调2024年需求预测值，高盛、摩根大通等机构纷纷看多油价，美国商品期货交易委员会数据显示，投机资本大幅增持WTI原油期货期权净多头头寸。此外，乌克兰袭击导致俄罗斯亚速港油库起火，巴以和谈陷入僵局，以色列与黎巴嫩真主党之间爆发冲突，原油的地缘政治风险溢价再次上升。多重因素影响下，国际油价上行至近两个月高位。
国家发展改革委价格监测中心预计，短期内油价仍将震荡偏强运行。“欧佩克+”延续减产、美国补充战略原油库存等将给油价带来支撑，中东地缘政治局势再度紧张也将持续提升原油的风险溢价。
04行业政策
加快非常规油气资源规模化开发
5月底，国务院于印发《2024－2025年节能降碳行动方案》（以下简称《方案》），完善能源消耗总量和强度调控，重点控制化石能源消费，强化碳排放强度管理，分领域分行业实施节能降碳专项行动，更高水平更高质量做好节能降碳工作。《方案》提出，2024年，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右，规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消费占比达到18.9%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。2025年，非化石能源消费占比达到20%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。
在油气方面，《方案》明确提出，优化油气消费结构。合理调控石油消费，推广先进生物液体燃料、可持续航空燃料。加快页岩油（气）、煤层气、致密油（气）等非常规油气资源规模化开发。有序引导天然气消费，优先保障居民生活和北方地区清洁取暖。除石化企业现有自备机组外，不得采用高硫石油焦作为燃料。
规范天然气利用，优化消费结构
6月19日，国家发展改革委发布《天然气利用管理办法》，自8月1日起施行。文件以“规范天然气利用，优化消费结构，提高利用效率，促进节约使用，保障能源安全”为目标，明确天然气利用总体原则、适用范围、管理部门及支持方向，进一步引导天然气市场规范有效发展。总的要求是对优先类天然气利用方向予以用气保障；对于限制类天然气利用方向不再新建、扩建相关产能；对于禁止类天然气利用方向上游企业不再满足用气需求；有序发展允许类天然气利用方向。
2000年以来我国天然气市场进入快速发展期，利用方向涵盖城镇燃气、工业燃料、交通运输、天然气化工、天然气发电等领域，为加强天然气高效利用，统筹市场发展和稳定供应，国家发展改革委出台《天然气利用政策》（发改能源〔2007〕2155号）；2012年第一次修订，并以中华人民共和国国家发展和改革委员会令的形式发布（2012年第15号令）。截至目前，《天然气利用政策》在引导天然气市场规范有效发展，促进天然气高效利用和稳定供应方面仍发挥着关键作用。
党的二十大报告提出加快规划建设新型能源体系，积极稳妥推进碳达峰碳中和，对天然气发展提出更高要求。天然气作为清洁能源，其灵活高效的特性可支撑与多种能源协同发展，在碳达峰乃至碳中和阶段持续发挥积极作用。天然气利用各领域发展形势发生较大变化，城镇燃气领域北方清洁取暖特别是农村“煤改气”产生较大用气需求，交通领域特别是乘用车领域天然气燃料面临电、氢燃料等竞争，新能源发电波动性对燃气发电等灵活调节和支撑电源提出了新的需求，氢能等新业态发展对天然气的利用方式和发展方向产生影响。为推动天然气行业高质量发展，结合形势变化，此次修订了《天然气利用政策》，并将名字调整为《天然气利用管理办法》。
进一步提升炼油行业能源资源利用效率
6月7日，国家发展改革委等五部门发布《炼油行业节能降碳专项行动计划》（以下简称《行动计划》），锚定2025年和2030年两个时间节点，提出炼油行业节能降碳的主要目标，部署了重点任务和政策保障措施。
炼油行业是石油化学工业的龙头，是能源消耗和二氧化碳排放大户。中国是全球第一炼油大国，经多年发展，已形成本地化、大型化和一体化的发展格局，千万吨及以上炼油厂占总产能比重超过了50%。目前，炼油行业仍有约15%的产能能效达不到基准水平，节能降碳潜力巨大。《行动计划》提出，到2025年底，全国原油一次加工能力控制在10亿吨以内，炼油行业能源资源利用效率进一步提升，能效标杆水平以上产能占比超过30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出。2024—2025年，通过实施炼油行业节能降碳改造和用能设备更新形成节能量约200万吨标准煤、减排二氧化碳约500万吨。到2030年底，炼油行业布局进一步优化，能效标杆水平以上产能占比持续提升，主要用能设备能效基本达到先进水平。炼油行业能源资源利用效率达到国际先进水平，生产过程绿电、绿氢消费占比明显提升，炼油行业绿色低碳发展取得显著成效。《行动计划》围绕产业结构调整优化、节能降碳改造和用能设备更新、能源消费绿色低碳转型、能源资源循环利用、数字化升级等方面部署了节能降碳重点任务。
