2024年国内外油气行业形势研判及相关建议
（来源：中国能源观察 作者：中国海油能源经济研究院 王萌 马杰 段绪强 石云 潘继平）
在局部地缘冲突延宕、高利率、能源转型步伐加快的环境下，能源市场、地缘政治和全球经济在各种复杂交织的矛盾中寻求平衡。
2023年国内外经济
与油气市场回顾分析
（一）全球经济增长缓慢，我国经济回升向好
2023年，全球经济从新冠疫情、乌克兰危机和高通胀等冲击中持续复苏，但增长缓慢，分化趋势日益扩大。IMF发布《世界经济展望报告》显示，2023年全球经济增速为3.2%，低于2000—2019年3.8%的平均水平。发达经济体与新兴市场和发展中经济体之间的分化拉大，经济增速分别为1.6%和4.3%（2022年为2.6%和4.1%）。国家统计局统计公报显示，2023年我国经济增速5.2%，较上年回升2.2个百分点。高质量发展成效显著，电动载人汽车、锂电池和太阳能电池等“新三样”产品合计出口首次突破万亿大关。我国是世界经济增长的最大引擎，对世界经济增长的贡献率超过30%。
（二）全球石油供需基本平衡，我国石油产业全面恢复
1.全球石油供给稳定增长，需求乏力油价波动下行。
美国能源信息署（EIA）数据显示，2023年全球石油供应量约为101.79百万桶/天，同比增长1.81百万桶/天，美国贡献约90%左右的增量。美国原油产量连续六年位居世界第一，高峰日产超过1330万桶。全球经济增长乏力，石油需求增速放缓，2023年全球石油需求为101.92百万桶/天，同比增长1.97百万桶/天。我国和印度成为需求增长的主要动力，合计占全球增量80%以上。多空因素交织下，国际油价波动在70—95美元/桶之间宽幅震荡，波动下行，布伦特原油期货全年均价82.17美元/桶，较2022年下跌17%。国际大石油公司纷纷调整战略目标和发展路径，油气与转型并重，再度重视上游业务，全球油气勘探开发投资同比增长超10%，油气资产并购活跃，超级并购频发。
2.我国石油供需全面恢复，进口创历史新高。
2023年我国石油产量约2.08亿吨，比2022年增产300万吨以上，海洋原油产量成为关键增量，连续四年占全国石油增产量的60%以上。四川盆地、塔里木盆地、准噶尔盆地、渤海湾盆地等大型含油气盆地新区带、新类型、新层系勘探取得多项新发现。我国石油需求显著回升，全年表观消费量达到7.7亿吨左右，同比增长8.9%（图1），扭转连续两年下跌趋势，创历史新高。全年原油进口量达到5.6亿吨，增幅达到11%，对外依存度达72.7%，同比上升0.9个百分点。俄罗斯成为我国第一大原油来源国，占比接近19%，沙特阿拉伯位居第二。
3.我国成品油需求增速大幅增长，炼化产能过剩。
中国石油和化学工业联合会的数据显示，2023年我国成品油表观消费量为3.87亿吨，同比增长15.5%，已经恢复到疫情前水平。汽、煤、柴油消费量分别为14910万吨、3423万吨、20365万吨，同比分别增长11.3%、73.6%、12.3%。海关总署数据显示，2023年我国成品油进口3885万吨，同比增长46.9%，石脑油、燃料油是主要进口产品。汽柴油消费比持续提高，由2021年的1.16升至2023年的1.37（图2）。我国炼油产能接近9.5亿吨/年，原油加工量7.4亿吨，增长8.8%，平均开工负荷77.9%，炼油产能过剩程度加剧（表1）。
（三）全球天然气市场供需宽松，我国天然气市场明显复苏
1.全球天然气供需相对宽松，液化产能增量创新低。
2023年，全球天然气产量为4.03万亿立方米，与上年基本持平。美国、中东天然气成为主要增长极，产量分别增长250亿立方米、150亿立方米，俄罗斯天然气产量同比减少520亿立方米。全球天然气消费量为3.95万亿立方米，同比增长0.3%。北美天然气消费量居全球首位，占全球天然气消费量的28.0%，亚太地区排名第二，欧洲地区同比减少350亿立方米。受2019—2020年经济下行和新冠疫情影响，全球LNG项目投资缩减且多个项目投产延迟，2023年全球天然气液化产能增量跌至近年低位，为640万吨/年。
2.我国天然气产量稳步提升，消费恢复正增长。
2023年，我国天然气产量稳步增长，国内全年产量2324亿立方米，同比增长5.6%，连续7年保持百亿立方米增产势头。天然气总进口量1656亿立方米，其中管道气进口量增长至671亿立方米，LNG进口量持续增加，全年天然气总供应量约3980亿立方米，同比增长7.5%（图3）。经济回升向好，用气人口持续增长，旅游、餐饮业持续复苏推动商业用气需求快速增长，极端天气推升燃气发电需求，天然气消费触底反弹，全年天然气消费量3945亿立方米，同比增长7.7%（图4）。
2024年国内外经济
与油气行业趋势研判
（一）全球经济有望“软着陆”，我国经济前景可期
2024年以来，全球经济增长展现出较强韧性，我国、美国、印度等国经济增长势头较好，IMF预计2024年全球经济增速为3.2%，与去年持平，全球经济有望实现“软着陆”。但经济增长并不均衡，发达经济体经济增速仅为1.7%，明显低于新兴市场和发展中经济体的4.2%。美国、欧元区之间经济增长呈现分化趋势，预计2024年经济增速分别为2.7%、0.8%。2024年我国将坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，巩固和增强经济回升向好态势，实现经济行稳致远，预计全年经济增长5.0%左右。
（二）全球石油市场总体偏紧，我国石油需求增速放缓
1.全球石油供需偏紧，油价下行但仍处高位。
EIA预计2024年全球石油供应为102.76百万桶/天，同比增长0.96百万桶/天，美国等非欧佩克国家石油产量继续增加，预计美国原油产量将增加0.27百万桶/天，达到13.2百万桶/天。需求为102.84百万桶/天，同比增长0.92百万桶/天，较2023年增幅降低1.05百万桶/天，我国、印度仍是拉动需求增长的主要动力。整体看，以沙特、俄罗斯为首的非“OPEC+”减产挺价的意愿强烈，非“OPEC+”产量增长有限，全球原油市场将呈现供应偏紧格局。预计2024年国际油价可能高频宽幅震荡，中枢价格有所上升，布伦特全年均价约为80—85美元/桶。
2.我国石油需求保持增长态势，但增速有所放缓。
2024年，国内石油公司将继续实施增储上产计划，加大陆地深层、深水、页岩油气勘探开发力度，推动石油产量稳中有增，预计石油产量仍将保持在2亿吨以上较高水平。石油对外依存度维持在72%左右，俄罗斯仍将是我国第一大进口来源国。石油需求将继续增长，预计石油表观消费量7.8亿吨，同比增长1.3%，增速放缓。
成品油需求量小幅上涨，增速将明显回落。卓创资讯预测，2024年我国成品油消费量为4.18亿吨，同比增长1.8%，增速较上年回落9.2个百分点。按产品分类，预计汽、煤、柴油需求量同比分别增长1.9%、12.0%、1.3%。2024年，我国新能源汽车仍保持强劲增长势头，渗透率将进一步提升，乘用车联合会预计，全年新能源汽车销量同比增长22%，渗透率将达到40%，对汽油消费替代作用将日益明显，汽油需求增速显著放缓。但国际航线持续恢复，新航线逐步开拓，航煤需求保持高速增长。“十四五”重大项目建设、基建、物流运输等因素仍将支撑柴油消费小幅增加。预计2024年我国炼油能力提升至9.8亿吨/年，全年原油加工量7.5亿吨，开工负荷76.5%，炼油产能过剩将进一步加剧。
（三）全球天然气供需总体平衡，我国天然气增产超百亿立方米
1.全球天然气供需平衡，LNG新增产能低速增长。
2024年，全球天然气产量约4.1万亿立方米，同比增长1.6%。“北极-2”液化天然气项目投运等或带动俄罗斯产量止跌回升，中东、美国LNG出口增加继续带动其本土产量增长，预计增量分别为210亿立方米、160亿立方米和40亿立方米。需求方面，预计2024年全球天然气消费量约为4.02万亿立方米，同比增长1.7%。其中，亚洲、欧洲需求增量分别为280亿立方米、70亿立方米，美国天然气消费增长100亿立方米，亚洲需求稳步增加拉动全球天然气消费增长。据IHS数据，2024年全球新增天然气液化产能进一步下跌至400万吨/年，远低于2018—2019年约2000万吨/年的增长速度峰值。
2.我国天然气供给宽松，进口气保持较高增速。
我国天然气增产力度不减，预计2024年国产气达到2440亿立方米左右，同比增长5%，增产超百亿立方米。海外天然气进口渠道持续拓宽，预计全年进口总量约1800亿立方米，同比增长8%，中俄管道合同量增长80亿立方米/年。需求方面，我国全年天然气消费保持增长，预计消费量接近4200亿立方米，同比增长约6%。
2024年我国油气行业
发展面临风险挑战
2024年，全球安全形势仍然复杂，经济增长前景脆弱，绿色低碳转型加速推进，油气行业仍面临深刻调整，“不可预测”“高度动荡”“更加不稳定”等成为展望2024年最常用的标签。
（一）复杂多变的地缘政治形势给我国能源安全带来挑战
2024年是全球政治选举大年，有美国、欧洲议会、俄罗斯等70多个国家或地区举行重要选举，覆盖人口首次超过全球半数人口，或给全球政治格局带来更多不确定性。美国总统的选举争议或激化美国社会矛盾，政治不确定性更加突出，呈现外溢危害全球的趋势。乌克兰危机仍在持续，美国大选前危机很难以和平的方式结束，而新一轮巴以冲突短期内无法妥善解决。这些地缘政治爆点在2024年将为油气行业增添不确定性和风险。面对如此复杂多变的形势，我国仍将保持5.6亿吨以上的石油进口，油价上涨带来的成本增加之外，能源安全供应恐面临异常严峻的形势和巨大压力。
（二）替代能源高速发展加速成品油消费下行
替代能源快速发展将加速我国成品油需求达峰，达峰时间可能提前至2025年前后。根据乘用车联合会预测，2024年我国新能源汽车销量将达到1100万辆。新能源汽车保有量超过3000万辆，占汽车总保有量比例9%，替代汽柴油消费量超过2500万吨/年，2024年替代汽柴油消费总量将超5000万吨。成品油消费下行给油气行业尤其是传统加油站业务带来较大影响，《中国石油流通行业发展蓝皮书（2023—2024）》数据显示，2022年国内加油站数量首次下降，2023年加油站降速加快，全国加油站总量约10.58万座，同比减少1800多座，降低约1.7%。截至2024年4月底，深圳市已累计建成超级充电站362座，数量已超过传统加油站数量，充电枪数量也已超过加油枪数量。
（三）绿色低碳转型加速发展给油气产业投资带来压力
当前，世界范围内的能源行业绿色低碳转型加速推进，从投资上看，2019年以来，清洁能源投资以1000亿美元/年的速度快速增加。国际能源署《2023年世界能源投资》报告显示，2023年全球清洁能源投资达到1.74万亿美元，较2021年增长超20%，而化石能源投资约1.1万亿美元，同比下降8.3%，两者之间差距越来越大，全球化石能源消费增速也远高于能源消费。作为全球能源体系的重要组成部分，我国油气行业面临的绿色低碳转型压力也将越来越大。
相关建议
（一）全力推进油气增储上产，为实现高水平安全贡献力量
一是继续加大国内油气勘探开发力度，推进增储上产。在保障国家能源安全上肩负好职责使命，聚焦重点盆地、重点领域、重点方向，加大风险勘探力度，推进油气重大新发现，夯实储量基础，加快油气产能建设步伐，推进产量增长，提高油气生产供应能力，保障能源安全。二是积极防范各种风险。地缘政治动荡持续，2024年原油价格震荡下行风险大，我国油气公司要密切跟踪宏观经济形势变化，进一步加强国际油价研判，做好国际油价、气价风险应对，加强汇率风险管理，不断优化经营策略，合理利用远期、期货、期权等套保工具对冲风险。三是持续深入推进油气公司提质增效。不断优化成本管控长效机制，加强精细管理，持续提升成本管控水平。
（二）大力推进科技创新，为实现高质量发展夯实基础
一是要以持续不断的技术创新推动高质量发展。聚焦增储上产、产业转型升级面临的突出矛盾，狠抓关键技术、重大装备攻关，扎实推进原创技术策源地建设，推动炼化产业转型升级，推进减油增化，积极发展高端化工新材料，在自主创新能力提升上寻求更大突破。二是要以持续不断的创新推动数字化赋能。持续推动数字技术与油气公司生产经营深度融合，进一步做精做细做实数字化转型示范工程，着力提升企业数字化智能化水平。三是要持续不断创新推动融合发展。充分发挥我国油气公司传统石油、天然气产业与新能源产业融合发展优势，进一步加强新能源与油气生产、新能源业务与油气企业各业务板块的融合发展。
（三）稳步推进绿色发展，为引领转型升级创造动力
一是稳步推进传统油气公司绿色能源转型发展。要坚定信心、锚定目标，加强新能源产业发展关键技术研究，理顺油气公司管理体制机制，加大资源获取力度，加快人才培养，扎实推进绿色发展跨越工程。二是根据形势不断优化调整新能源业务发展路径和节奏。要坚决贯彻落实国家对油气公司战略部署，聚焦重点领域、重点区域、重点项目，发挥比较优势，统筹推进新能源业务发展。
原标题：观点 | 全球油气行业在复杂矛盾交织中寻求平衡
