随着我国建设新型电力系统等战略目标的提出，电网企业的投资和运营模式将面临深刻的发展变革，国家能源政策目标逐渐向低碳转型调整，我国现行的、基于成本的监管机制将逐渐难以适应新时期电力行业的高质量发展要求，亟待结合我国新时期的能源政策优化调整。
来源：电联新媒
作者：
中国南方电网有限责任公司 黄东文
广东电网有限责任公司 许汉超 刘琳 李鼎林 马允莹 杨溢
华北电力大学 丛野
本文刊载于《中国电力企业管理》2022年第11期，原标题为《适应新型电力系统建设的输配电价定价监管机制探讨》。
新型电力系统建设对于我国电网运行和投资的影响
为容纳新能源电源的大规模接入，新型电力系统建设将显著增加电网投资需求。首先，新能源电源的大规模接入势必带来大量的电源配套送出工程投资需求；其次，为缓解新能源出力对电力系统运行安全和稳定的影响，电网企业需加大对数字电网、智能电网的投入力度；第三，储能和分布式电源的接入将在一定程度上改变输配电网各电压等级容量资源的利用率，影响各电压等级的电网投资规模。最后，鉴于新能源电源有效发电容量偏低的特点，大规模新能源的接入可能加剧远距离送电的共用输配电网络容量资源在系统高峰负荷时段的紧张程度，使得电网扩容投资的时序发生变化，提高输配电系统未来容量投资的现值。值得注意的是，新型电力系统建设背景下的电网投资更多受到新能源电源接入数量、保障新能源大规模接入条件下电网安全稳定运行和促进新能源电源消纳等驱动因素影响，难以与终端电力用户的用电负荷和用电量简单挂钩。
电网运维方式发生变化，运维成本将增加。随着新型电力系统的建设和发展，电力电子装置、大规模储能装置等新型电力设备将获得广泛应用，电网对柔性可控和安全稳定的要求越来越高，为保障电网的可靠运行，势必会增加电网的运行和维护的成本。并且，由于新能源地理广泛分布特征，风电、太阳能远离负荷中心，将增加远距离输电网成本和系统损耗。
高比例可再生能源接入国家的输配电价监管实践及启示
从国际实践来看，英国和澳大利亚等高比例新能源接入国家在输配电价定价监管机制的研究和应用上有着较为丰富的经验，各国均根据其电力体制、电力行业的发展乃至能源政策的变化不断优化、完善其输配电价监管机制。
建立“激励约束相容”的监管机制。英国和澳大利亚的输配电价监管由传统的基于成本的监管逐渐向“激励约束相容”的激励性监管转变。其一是建立了基于新能源发展、供电可靠性和客户满意度等的多目标激励机制，以电网企业可控、可量化、可审计、可比较的主要指标为基础，衡量电网企业的相关表现，以经济奖励和声誉奖励的方式激励电网企业；其二则是建立了投资、运维支出偏差共享/共担机制，即当电网企业实际发生的投资与计划存在偏差时，根据偏差的性质，由电网企业和终端用户共同分享/承担相关收益和成本，激励电网企业合理控制支出。
监管周期随政策变化不断优化调整。监管周期的设定是监管机制设计中的重要部分之一。周期设计得过短，既会给能源价格主管部门造成较大的工作压力，也会为电网企业带来更多政策的不确定性，不利于电网企业从更长远的角度制定工作计划；周期过长，则会使得监管机制难以灵活地适应能源政策的变化，造成监管目标和能源政策难以匹配。因此，监管周期的设置应适应电网发展情况和国家能源政策的变化。从国际实践来看，英国曾经将输、配电价监管周期从5年延长为8年，但随着欧盟低碳转型目标的提出，电网发展重新面临不确定性，英国适时缩短了输配电价监管周期，以适应能源政策的频繁调整。
对成本的认定更加全面、科学、合理。英国、澳大利亚等国家在低碳转型过程中，逐步建立了基于“自上而下”的总支出分析和“自下而上”的作业成本分析的输配电成本分析方法。其中，“自上而下”指从宏观出发，综合电网运营的年用电量、负荷、供电可靠性、服务用户总数等因素，开展历史趋势分析、公司间成本对比分析等，并运用校正最小二乘法（COLs）等先进模型开展测算，审定在特定的产出目标下，其发生的投资运维成本总额的合理性；“自下而上”则是从微观出发，采用作业成本法等对分类成本的合理性进行认定，例如英国将输配电成本分为直接/非直接运行支出、负荷/非负荷资本支出等，根据各层级分类特性，开展分类标杆分析、单位产出成本分析等，认定分类成本的发生的合理性。
有效资产的核定机制更加健全。有效资产的核定主要包括核定范围、价值认定以及投资转资三方面。在核定范围方面，有效资产一般包括固定资产净值、无形资产净值、营运资本等，包括美国德州和日本等部分国家及地区将在建工程也纳入输配电定价有效资产中。在价值认定方面，国际上存在账面价值法和重估成本法两种方法。其中，账面价值法可通过财务报告中获取，获取便捷且易于审核，但可能会存在数据获取较难或不充分、通货膨胀或技术进步低估资产的实际价值的问题；重估成本法的优点是能够有效衡量资产的公允价值，但缺点是需要专家判断并花费较为昂贵的信息收集费用。投资转资方面，澳大利亚监管机构对于投资计划的全额投资认定为有效资产，而英国则根据预设转资率将总成本支出的一部分转化为有效资产，鼓励电网企业合理控制投资规模。
准许收益率根据市场及行业的公允水平确定。从国际实践来看，输配电价定价准许收益率的确定一般基于较为科学的方法和公允的利率基准。例如在权益资本收益率选择方面，英国、澳大利亚等国家均应用资本资产定价模型（CAPM）进行参数选择。其中，英国对无风险收益率主要采用指数型金边债券（Index-Linked Gilts，ILGs）收益率，而澳大利亚则以10年期联邦政府债券日均收益率。债务资本收益率方面，澳大利亚根据澳洲央行公布的数据，以10年期、BBB信用评级的非金融公司债收益率预估的往绩平均值计算每一年的债务回报率；而英国则按照iBoxx债券指数的10年移动平均值确定债务资本收益率。
我国现行输配电价监管机制存在的问题
能源监管机构的监管能力存在不足，各部门职能缺乏协同，难以促进新型电力系统高效建设
能源监管机构监管能力的不足主要体现在人员数量和技术力量不足两个方面。在人员数量方面，目前承担输配电价监管工作的国家发改委和地方物价部门的相关职能部门，人员数量存在不足，且相关工作人员可能同时承担其他价格管理工作，在新型电力系统加速建设、电网投资规模不断扩大的情况下，现有的监管人员数量难以实现高效监管的要求；在技术力量方面，考虑到输配电价定价监审工作涉及专业范围广、技术性强，仅依靠会计师事务所等财会技术力量难以满足输配电定价成本监审的要求，加之新型电力系统建设使得输配电价定价成本监审中成本费用合理性的评估难度增大，需要同时具备电力系统专业和财会专业知识的相关人才，而目前的监管的技术能力无法达到此条件。
能源管理机构各部门职能缺乏协同，主要体现在电网投资管理权限与定价权限不匹配。根据《中央定价目录》的相关规定，省及省以上电网的输配电价定价权限在国务院价格主管部门，而根据《政府核准的投资项目目录》规定，不涉及跨境、跨省区输电的±500千伏及以上直流项目和500千伏、750千伏和1000千伏交流项目等由省政府能源主管核准，其他由地方政府按照相关规划核准。在投资和定价权限不匹配、能源管理机构各部门职能缺乏协同的情况下，各省在投资时难以综合平衡电网投资的经济效益和社会承受力，可能出现投资后成本难以疏导，或电价空间利用不充分造成投资不足等一系列问题。在新型电力系统建设不断深化的现阶段，新能源电源的大规模接入将带来较大的电网投资需求，因投资和定价管理权限不匹配造成电网投资低效或成本疏导困难的问题将日趋明显。
监管模式缺乏激励机制，难以适应新型电力系统高质量发展要求
现行输配电价监管机制在线损管理、供电可靠性、客户服务水平和可再生能源消纳等方面缺乏激励机制。目前我国电网的建设目标逐步向供电可靠、客户满意和促进可再生能源消纳等高质量发展目标迈进，而我国现行的输配电价监管机制缺乏相应的激励机制，难以激励、引导电网企业保障电网运行安全、提高电网运行效率、提高客户服务满意度和促进可再生能源消纳，难以适应我国新型电力系统建设和电网、电价体系高质量发展的要求。
现行电网新增投资和运行维护费核定机制约束强而缺乏节约分享、奖励机制，难以引导电网企业优化投资和运行，不利于电网企业可持续发展和新型电力系统建设。随着新型电力系统建设速度加快，“重约束、轻激励”的现行机制一方面可能难以适应新时期的电网发展需要，另一方面不利于引导电网优化投资运行，提高效率。
成本费用界定方式亟待优化，现行方式不利于支撑新型电力系统可持续发展
成本费用的核定规则以历史为基础，对成本节约激励不足。在核定成本费用的过程中，本监管周期材料修理费通常按照上一周期核定结果加新增资产原值和2.5%上限与实际发生数孰低确定；新增的其他运维费率按照上一监管周期的70%核定。上述定价机制不仅无法有效激励节约成本，反而可能造成浪费，即历史成本发生越少的单位，新监管周期的准许运维成本越低、实际经营中相关资金越不足。反之，历史成本发生越多的单位，未来经营相关资金越宽松。所以，现行监审办法缺乏科学、客观、规范的成本费用合理性判别标准。
电网企业输配电资产的实际折旧率高于定价折旧率，使得实际年折旧费与定价折旧费用存在较大差异，造成两种折旧年限差异对应的折旧费无法回收和有效资产减少。在电网企业实际经营过程中，存在由于输配电网运营相关固定资产实际折旧年限低于成本监审规定的定价折旧年限，导致部分资产账面显示已计提完折旧，但从定价角度并未完成折旧计提现象的出现。如按照报表数据进行监审，则会出现两种折旧年限差异对应的折旧费无法回收和有效资产减少两个问题，相关机制亟待完善。
输配电价监管机制调整建议
目前我国第三监管周期输配电价定价已经全面开展，为推动新型电力系统有效建设和新时期电网企业高质量发展，输配电价监管机制也应在总结前期经验和问题的基础上，通过机制创新等手段，优化输配电价监管模式和定价机制。
引入“激励约束相容”的监管机制
我国对输配电价的监管应逐步由基于成本的监管向基于绩效的监管转变，通过引入各种具有实操性的激励约束机制，引导电网企业自主提高电网运行、投资效率，加大新能源消纳的力度。
建立基于新能源消纳、供电可靠性、客户满意度等的多目标激励机制。从国际实践来看，英国和澳大利亚等新能源高占比国家为适应电力产业、电力市场以及能源政策的发展和变化，建立了基于新能源发展、供电可靠性和客户满意度等的多目标激励机制。借鉴国际先进经验，建议近期在促进新能源接入和消纳方面建立基于经济奖励的激励性机制，激励电网企业通过优化电网调控运行和投资策略等方式，在及时满足新能源大规模接入需求的同时降低因电网阻塞等因素造成的弃风、弃光问题的出现，并在远期逐步引入基于诸如新能源发展、电力系统安全可靠性、客户服务满意度等多维评价、激励机制，协同促进新型电力系统建设和电网企业的可持续发展。
建立投资、运维支出偏差共享/共担机制。从国外实践来看，英国和澳大利亚等输配电价监管机制较为成熟的国家均建立了诸如“共享调整系数”和“资本/运行效率分享计划”等节约成本分享机制。借鉴国际先进经验，建议在近期建立计划支出与实际支出的偏差共享/共担机制，对于电网企业实际成本与准许成本之间的差额部分，按一定的比例纳入下一监管周期成本监审基期结果当中，比例由监管机构与电网企业协商设定，并在远期探索实施电网和用户的偏差共享/共担比例与支出属性挂钩的机制，当偏差支出涉及研发等电网创新活动时，电网企业可多享、少担，反之则少享、多担，以此激励电网企业创新优化运行投资，提高电网运行投资效率。
健全、完善现有准许收入核定规则
合理确定固定资产定价折旧年限。为充分体现不同环境下输变电资产的实际运行生命周期，建议充分考虑不同自然环境对输变电设备运行生命周期的影响，根据自然环境条件、经济发达程度将全国划分为若干个片区，根据各区域的实际情况有针对性地调整定价折旧年限区间，确保定价折旧年限与实际资产使用寿命保持一致，保障电网的投资能力及电网安全稳定运行。
追溯调整企业账面已提前计提完折旧的资产价值。根据合理弥补成本原则，建议将核价周期内新增的、账面已计提完折旧的资产，按首个监管周期定价折旧政策进行追溯调整，并将相应折旧费计入监审定价准许成本。此外，由于成本监审以监审年年度财务报表的固定资产净值为基础进行核定，实际折旧费大于核定的折旧费的部分，将减少有效资产规模和净资产收益率水平，建议同步调整。
优化完善现行资产转资率规定。现行输配电价监管机制明确“预计新增投资计入固定资产比率原则上不超过上一监管周期新增投资计入固定资产比率，最高不超过75%”，该机制可能鼓励电网虚增投资，降低电网投资效率，也不利于新型电力系统建设背景下电网的可持续发展。随着新型电力系统建设不断推进和监管数据的不断积累，建议通过加强监管机构专业性、提高监管能力、优化成本监审流程等方式，强化对电网企业新增投资合理性的评估，并建立后评估机制，逐步替代现有的转资率机制。
优化新能源大规模接入情况下的成本、投资参数认定规则
优化完善现行新增固定资产认定规则。现行省级电网输配电价定价办法中提出“预计新增输配电固定资产按照不高于历史单位电量固定资产的原则核定”，该机制制定的初衷是为提高资产运行投资效率，稳定终端用户电价。但随着经济转型升级，电网未来投资更多是为了满足供电可靠性、提升电能质量、最高负荷增长等。因此，以历史投资电量关系计算未来的新增投资，已难以满足经济社会发展的需要。所以，在新型电力系统建设初期，建议优化和完善现行新增固定资产认定机制，结合前两个输配电价监管周期的数据积累，根据行业实际实事求是地调整相应规则，明确投资界面延伸的投资全额纳入定价；在新型电力系统建设逐渐成熟时，逐步建立与新增电量、系统最大负荷、系统可靠性要求及新能源渗透率等多因素关联的新增固定资产认定机制。
优化新增材料修理费及其他费用核定规则。现行定价办法规定新增材料费、修理费、人工费三项合计增幅不超过2%，对一些资产规模大、地域广、电网结构复杂的省级电网企业，实际材料及修理费需求客观较高，实际费率高于定价办法规定水平，若按照定价办法三项成本的增幅，难以满足电网实际需求。与此同时，新能源大规模接入导致电网需要投入更多的运行维护费用。因此，建议近期参考前两个监管周期电网运行实际维护费率发生情况，按照电网实际费率水平核定新增材料、修理费及其他费用，并逐步建立基于标准成本或标尺竞争机制的客观、合理的运行维护费率认定机制，激励电网企业提高运行效率，合理节约运行维护成本。
建立基于标准成本或标尺竞争的输配电定价成本合理性评估机制。目前成本监审办法主要是通过历史成本发生来确定费用的合理性，难以鼓励电网公司进一步提高运行效率，也会陷入鼓励成本浪费的误区。从国际实践来看，英国和澳大利亚在运维成本合理性评估方面均采取了“自上而下”的总支出分析和“自下而上”的作业成本分析方法，从宏观和微观的角度对电网企业的总成本支出和分类成本支出的合理性和有效性进行认定。因此，近期建议价格主管部门结合前两个输配电价监管周期实际发生的运维费情况合理判定第三周期运维费标准，并逐步在全国范围内逐步开展基于标准成本或标尺竞争的输配电定价成本合理性评估机制研究，确定各省级电网标准输配电电价水平，在为电网企业提供标杆的同时，确保电网的可持续发展能力
