今年在疫情后基建拉动背景下，国网投资由4080亿 (同比-9%)上调至4500亿(同比持平~小幅增长)，其中特高压投资1000亿、明显提速。结构性来看，特高压建设提速，今年剩余的“2直4交”有望核准开建，同时超预期新增3条线路进入前期预可研阶段；电力物联网继续快速推进，配网、调度、综合能源服务也是今年建设重点。此外，受益于国网招标提升对产品质量的评价权重， 行业份额向龙头倾斜、行业盈利普遍改善。
低压电器国内市场空间800亿以上、其中中高端市场400亿，目前以外资施耐德、ABB、西门子等为主，进口替代持续进行。通信行业5G、IDC建设为低压电器打开增量空间，测算未来4年5G基站低压电器累计需求70亿+，IDC市场空间10-20亿、维持高速增长。
装备制造业产业升级正当其时，制造业工控需求将持续提升。现代制造业对产品一致性、精度的要求越来越高，机器替代人工的进程加速，制造装备升级正当其时，制造业工控需求持续提升。
