第一节重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人柳志成、主管会计工作负责人周趣及会计机构负责人(会计主管人员)曹友勤声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
第二节公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是√ 否
非经常性损益项目和金额
√ 适用□ 不适用
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用√ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、主要原材料价格大幅波动的风险
风电设备、海洋工程设备等产品的主要原材料包括：钢材、法兰、油漆、焊材以及零配件，其中钢材成本为公司产品的主要成本。公司现有产业的上游行业为钢铁行业，目前国内铁矿石依赖于国外进口，铁矿石价格的上涨将传导到钢铁产品价格上，引起钢铁价格波动。目前看来，钢材价格尚属稳定，但未来钢材价格有大幅波动的可能，因此，钢材价格的波动将给本公司带来成本压力，可能导致本公司的营业收入波动。公司采取了以销定产的经营模式，尽可能锁定原材料成本，抵消部分原材料价格波动对利润的影响，同时良好的供应商管理也将为公司控制本项风险提供辅助作用。
2、客户工程项目延期的风险
风力发电、海洋工程，特别是海洋工程，投资量大、周期长，诸多不确定性因素都可能将导致工程延期。风电设备及海洋工程产品体积巨大，移动储存成本很高，完工后需要大型堆场或码头停靠，若完工后没有按时运送或项目业主延迟提货，将可能导致后续产品无法推进，并对公司日常资金流转造成压力，使公司生产经营受到影响。公司正在不断加强对项目及客户信用的评估，不断完善合同评审工作，构建健康、合理的销售体系，预防或减少相关风险的发生。
3、市场竞争的风险
无论在风电领域还海洋工程领域，竞争对手都日益强大，企业竞争压力将持续存在，公司面临一定的市场竞争风险。公司将从自身角度出发，不断提升产品质量、提高品牌知名度，开展技术创新工作，在优势地区充分发挥优势力量，保证充分的竞争力。
4、跨区域、跨国管理的风险
目前，公司除上海市金山本部外，已设立的生产型子公司分布于江苏东台、内蒙古包头、新疆哈密、内蒙古呼伦贝尔、加拿大安大略省、江苏启东等地。由于下设子公司分布区域较广，以及境内外环境的差异，跨区域、跨国管理难度加大，业务规模的扩大使得公司组织架构和管理体系日趋复杂。公司从2013年起正在探索建立更加科学、合理、适应公司实际经营的管理体系，制定完善的约束机制，保障公司安全高效运行，控制并降低经营风险。
5、新业务带来的风险
公司已经或即将涉入海洋工程、风电场、风电运营维护等新的业务领域，这些业务领域与公司原有主营业务有较大差异，可能给公司带来新的技术风险、人力资源管理风险、经营风险及管理风险。请投资者关注公司相关临时公告中所揭示的风险。
一方面，公司通过留住并招聘专业人才，帮助公司加快适应新的业务;另一方面，公司管理层已针对各项新业务或各业务公司初步制定了涉及财务管理、人力资源、采购、销售、技术质量等一系列内容的试行制度，通过创新的和探索寻求合理的管控模式。
6、行业政策变化的风险
目前，无论是风力发电，还是海洋工程，未来均有广阔的发展前景，我国也制订了相应的风电长期发展规划及海洋经济战略规划，国家对风电行业、海洋工程产业的发展总体是给予积极、长期地鼓励。但由于电力行业及海洋工程行业与国家宏观经济形势、行业政策的关联度较高，国家出于对宏观经济调控的需要，可能会出台阶段性指导性文件，出现不利于行业发展的政策因素，因而公司经营存在一定的政策风险。公司会根据政策导向适当的调整业务内容和业务范围规避短期政策风险。
7、汇率波动的风险
随着公司向海洋工程、海上风电、风电场运营维护等新业务逐步延伸，以及原有主业在海外拓展工作的顺利进行，公司对外进出口业务正在逐步增大，并且这种趋势将可能继续延续。汇率波动给公司的影响将逐步显现并增大。为应对相关风险，公司通过远期汇率锁定等方法规避汇率波动给公司带来的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是√ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
第三节管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用□ 不适用
1.应收利息余额较年初增加541.18%，主要为报告期末银行未结算利息的增加。
2.其他应收款余额较年初增加62.91%，主要为公司尚未收到的出口退税款项及支付的投标保证金的增加。
3.存货余额较年初增加83.04%，一方面是塔架业务销售订单增加使得原材料备料及在产品增加，另一方面是公司新增海洋工程设备业务在建存货的增加。
4.其他流动资产余额较年初减少99.92%，主要为年初列报的公司购买的银行理财产品在报告期内到期，未继续购买。
5.短期借款余额较年初减少42.94%，主要为公司归还银行借款。
6.应付票据余额较年初增加92.47%，主要为公司采用银行承兑汇票的方式与主要供应商结算，由于报告期内订单增加，使得相应用于原材料采购的应付票据增加。
7.应付账款余额较年初增加35.76%，主要为公司业务扩大、订单增加，公司因采购原材料等应付而未付款项的增加。
8.预收款项余额较年初增加72.27%，主要为根据销售订单合同前期预收款的增加。
9.应付职工薪酬余额较年初减少67.48%，主要为公司发放上年度年终奖。
10.应交税费余额较年初减少4,070.99万元，主要为本期缴付了上年末的应交税金。
11.其他应付款余额较年初减少74.57%，主要为2013年末，子公司蓝岛海工的订单转由上海泰胜承接，因此其需要将预收款退回客户，并由客户重新预付给上海泰胜，2013年12月，蓝岛海工将该预收款调入其他应付款，该其他应付款已在2014年退回客户，并由客户重新预付给上海泰胜。
12.销售费用较上年同期增加32.93%，主要为运费的增加。
13.财务费用较上年同期增加626.53万元，主要为借款利息支出的增加及利息收入的减少。
14.所得税费用较上年同期增加87.29%，主要为公司利润总额的增加。
15.销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加36.72%，主要为收入增加使得收到货款的增加。
16.收到其他与经营活动有关的现金较上年同期增加38.44%，主要为收回受限制货币资金及往来款的增加
17.购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增加31.52%，主要为购买原材料等商品的增加。
18.支付的各项税费较上年同期增加70.22%，主要为实际支付税费的增加。
19.支付其他与经营活动有关的现金较上年同期增加445.03%，主要为支付的保证金的增加及蓝岛海工在报告期内向新加坡静海退还预付款，该预付款后由新加坡静海预付给上海泰胜。
20.收到其他与投资活动有关的现金较上年同期增加60.50%，主要为公司投资理财产品到期收到的现金的增加。
21.取得借款收到的现金较上年同期增加255.14%，主要为公司向银行借款的增加
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
(一)至2014年9月末，公司累计实现营业收入97,761.40万元，比上年同期增加22,139.27万元，增幅为29.28%，实现增长的主要原因为： 塔架业务平稳发展及新增的海洋工程设备业务按完工进度在报告期内确认收入。
(二)后续工作展望
1、抓住国内风电规范、稳步发展的良好契机，继续保持风电塔架主业的持续稳定增长。
2、继续集中总部优势资源，扶持和发展控股子公司蓝岛海工的海上风电及海洋工程业务，逐步形成上海泰胜、东台泰胜与蓝岛海工之间的区域协同、协作效用，迅速建立其市场地位和竞争优势。
3、积极推动风电场运营项目、风电场技术服务新业务的起步工作，促进新业务及早走上正轨。
4、妥善处理、积极扭转海外投资持续亏损的现状，加强海外投资的管理力度及风险控制。
5、公司将依照2013年年度报告中提出的计划，加强相关方面工作的推进力度。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
√ 适用 □ 不适用
风电塔架业务方面，2014年前三季度新增合同金额约为12.91亿元。截至2014年9月30日，本报告期内公司已经执行以往年度合同及2014年前三季度部分合同所涉及的合同总金额约为人民币8.90亿元。截至2014年9月30日，公司正在执行及待执行的合同金额约为9.83亿元。
海上风电装备业务方面，2014年前三季度新增合同金额为人民币1.69亿元。截至2014年9月30日，本报告期内相关订单尚未产生销售收入。截至2014年9月30日，公司正在执行及待执行的合同金额约为人民币1.69亿元。公司对海上风电装备业务中标并签署合同事项进行了披露，详见公司2014年3月25日披露的《控股子公司中标提示性公告》(2014-016)、《控股子公司中标提示性公告的补充公告》(2014-018)及2014年7月1日披露的《关于控股子公司中标项目正式签订合同的公告》(2014-046)。
海洋工程业务方面，2014年前三季度无新增合同。截至2014年9月30日，本报告期内公司已经执行以往年度合同所涉及的合同总金额约为人民币1.98亿元。截至2014年9月30日，公司正在执行及待执行的合同金额约为人民币0.80亿元。2014年10月，公司控股子公司南通蓝岛海洋工程有限公司成功参与YAMAL FWP4 管廊模块项目，与南通太平洋海洋工程有限公司签署了《YAMAL FWP4 管廊项目钢结构分包协议》，负责项目中钢结构部分的生产任务;同时，为便于 YAMALFWP4管廊模块项目业主整体管理、监理、验收等工作，蓝岛海工将部分场地、设施租赁给项目中负责管道预制部分的江苏中核利柏特股份有限公司，并与其签署了《蓝岛场地租赁合同》，公司对相关事项进行了披露，详见公司2014年10月21日披露的《关于参与重大项目并签署相关协议的公告》(2014-055)。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用√ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用√ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员(非董事、监事、高级管理人员)等发生重大变化的影响及其应对措施
□ 适用√ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用□ 不适用
报告期内，公司目前的国内市场布局较为完善，区域性业务量的变化会导致区域性采购量的变化，从而导致前5大供应商的正常变化，该变化对于公司未来经营无重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用□ 不适用
报告期内公司5大客户分别为新加坡静海私人公司、宁夏盐池哈纳斯能源有限公司、天信国际租赁有限公司、VESTAS-TOWERS-A/S、中国水电顾问集团贵阳勘测设计研究院，收入占比分别为20.29%、9.05%、9.01%、7.77%、3.47%。与2013年度相比，5大客户名次均发生较大的变化，主要原因为公司客户一般均为大型企业，单一销售合同金额较大，在一定的生产周期内会存在集中生产、销售其中一家或几家客户订单的现象， 公司前5大客户会随着订单情况及生产周期变化而变化，属公司正常经营情况，对公司经营无不利影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司基本按照董事会制定的年度经营计划顺利的推进各项工作。
公司2014年前3季度共实现营业总收入977,613,972.12元，较上年同期增幅为29.28%;实现归属于母公司所有者的净利润76,134,290.00元，较上年同期增幅为16.50%。
公司年度经营计划不会发生重大变化。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用□ 不适用
1、主要原材料价格大幅波动的风险
风电设备、海洋工程等产品的主要原材料包括：钢材、法兰、油漆、焊材以及零配件，其中钢材成本为公司产品的主要成本。公司现有产业的上游行业为钢铁行业，目前国内铁矿石依赖于国外进口，铁矿石价格的上涨将传导到钢铁产品价格上，引起钢铁价格波动。目前看来，钢材价格尚属稳定，但未来钢材价格有大幅波动的可能，因此，钢材价格的波动将给本公司带来成本压力，可能导致本公司的营业收入波动。公司采取了以销定产的经营模式，尽可能锁定原材料成本，抵消部分原材料价格波动对利润的影响，同时良好的供应商管理也将为公司控制本项风险提供辅助作用。
2、客户工程项目延期的风险
风力发电、海洋工程，特别是海洋工程，投资量大、周期长，诸多不确定性因素都可能将导致工程延期。风电设备及海洋工程产品体积巨大，移动储存成本很高，完工后需要大型堆场或码头停靠，若完工后没有按时运送或项目业主延迟提货，将可能导致后续产品无法推进，并对公司日常资金流转造成压力，使公司生产经营受到影响。公司正在不断加强对项目及客户信用的评估，不断完善合同评审工作，构建健康、合理的销售体系，预防或减少相关风险的发生。
3、市场竞争的风险
无论在风电领域还海洋工程领域，竞争对手都日益强大，企业竞争压力将持续存在，公司面临一定的市场竞争风险。公司将从自身角度出发，不断提升产品质量、提高品牌知名度，开展技术创新工作，在优势地区充分发挥优势力量，保证充分的竞争力。
4、跨区域、跨国管理的风险
目前，公司除上海市金山本部外，已设立的生产型子公司分布于江苏东台、内蒙古包头、新疆哈密、内蒙古呼伦贝尔、加拿大安大略省、江苏启东等地。由于下设子公司分布区域较广，以及境内外环境的差异，跨区域、跨国管理难度加大，业务规模的扩大使得公司组织架构和管理体系日趋复杂。公司从2013年起正在探索建立更加科学、合理、适应公司实际经营的管理体系，制定完善的约束机制，保障公司安全高效运行，控制并降低经营风险。
5、新业务带来的风险
公司已经或即将涉入海洋工程、风电场、风电运营维护等新的业务领域，这些业务领域与公司原有主营业务有较大差异，可能给公司带来新的技术风险、人力资源管理风险、经营风险及管理风险。请投资者关注公司相关临时公告中所揭示的风险。一方面，公司通过留住并招聘专业人才，帮助公司加快适应新的业务;另一方面，公司管理层已针对各项新业务或各业务公司初步制定了涉及财务管理、人力资源、采购、销售、技术质量等一系列内容的试行制度，通过创新的和探索寻求合理的管控模式。
6、行业政策变化的风险
目前，无论是风力发电，还是海洋工程，未来均有广阔的发展前景，我国也制订了相应的风电长期发展规划及海洋经济战略规划，国家对风电行业、海洋工程产业的发展总体是给予积极、长期地鼓励。但由于电力行业及海洋工程行业与国家宏观经济形势、行业政策的关联度较高，国家出于对宏观经济调控的需要，可能会出台阶段性指导性文件，出现不利于行业发展的政策因素，因而公司经营存在一定的政策风险。公司会根据政策导向适当的调整业务内容和业务范围规避短期政策风险。
7、汇率波动的风险
随着公司向海洋工程、海上风电、风电场运营维护等新业务逐步延伸，以及原有主业在海外拓展工作的顺利进行，公司对外进出口业务正在逐步增大，并且这种趋势将可能继续延续。汇率波动给公司的影响将逐步显现并增大。为应对相关风险，公司拟开展远期结售汇业务，通过远期汇率锁定等方法规避汇率波动给公司带来的风险。
第四节 重要事项
一、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
二、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
三、新颁布或修订的会计准则对公司合并财务报表的影响
□ 适用 √ 不适用
四、其他重大事项进展情况
□ 适用 √ 不适用
五、报告期内现金分红政策的执行情况
公司在报告期内不存在新制定或调整利润分配政策特别是现金分红政策的情况。
2014年4月9日，公司第二届董事会第十五次会议制定了2013年年度分红预案，其后该分派方案经2014年5月8日召开的2013年年度股东大会最终审议通过，权益分派方案为：以截至2013年12月31日总股本32,400万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元人民币(含税)，合计派发现金红利16,200,000元人民币(含税)。剩余未分配利润结转以后年度。本次权益分派股权登记日为：2014年5月20日，除权除息日为：2014年5月21日。目前该现金分红方案已经执行完毕。相关现金分红方案不存在调整。
公司严格执行所制定的分红政策，分红的实施符合股东大会决议的要求，分红标准和比例明确且清晰，决策程序和机制完备。独立董事参与了相关董事会、股东大会尽职履行了职责并发表了独立意见。中小股东通过现场访问、互动易平台沟通及电话沟通充分表达了诉求，公司尽可能的维护中小股东的合法权益。
六、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
七、向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
八、公司大股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的情况
□ 适用 √ 不适用
第五节 财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：上海泰胜风能装备股份有限公司
2、母公司资产负债表
编制单位：上海泰胜风能装备股份有限公司
3、合并本报告期利润表
编制单位：上海泰胜风能装备股份有限公司
4、母公司本报告期利润表
编制单位：上海泰胜风能装备股份有限公司
5、合并年初到报告期末利润表
编制单位：上海泰胜风能装备股份有限公司
6、母公司年初到报告期末利润表
编制单位：上海泰胜风能装备股份有限公司
7、合并年初到报告期末现金流量表
编制单位：上海泰胜风能装备股份有限公司
8、母公司年初到报告期末现金流量表
编制单位：上海泰胜风能装备股份有限公司
二、审计报告
第三季度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司第三季度报告未经审计。
