我们认为：1)国内强力政策推动。预计《风电行业健康发展规划》以及《可再生能源配额制度》或将年底出台。
2)风场盈利提升，弃风问题逐步得到解决。西北电网建设输送能力增强，并网补贴由拖欠到逐步落实。
3)预计风电设备企业业绩在3季度迎来拐点。上半年风场已经迎来盈利拐点，传导到设备厂商约一季度左右，看好风电设备板块四季度表现。
光伏市场热评： 2014年多晶硅、光伏组件需求恐将吃紧
EnergyTrend报告显示，2013年实际并网量推估在28.6GW，全年组件发货量约在33.3GW左右，整体太阳能供需状况呈现较为宽松的局面。2014全年组件发货量约在40GW左右，但实际并网量约在39.5GW附近，组件将呈现吃紧的状况。
我们认为：1)由于国内四季度抢装，目前国内组件环节整体偏紧，一线大厂至三季度来已经满产，而并无进一步扩产计划。预计2014年全球需求增加25%-30%，产业将在明年迎来供需平衡。2)新兴市场增长或超预期，而欧洲地区随着光伏发电逐步进入平价而迎来内生增长，关注行业由困境反转走向高速增长。
风电市场热评：甘肃电网风电弃风严重 国家出台多项措施支持甘肃电力外送
由国家发改委经济运行调节局主持召开的2013年西北电力外送协调会议决定，鉴于甘肃电网风电弃风严重、火电企业经营困难等实际问题，今后一段时间支持甘肃电力外送。
