随着钢铁行业碳排放逐步纳入全国碳交易市场，未来重视低碳减排钢铁企业将在碳交易市场中获益，从而在降碳成本上获得更多优势，有利于钢铁行业兼并重组的开展。8月11日，中国钢铁工业协会首席分析师蒋丽认为，面对国际碳中和目标，中国钢铁企业谁先实现绿色低碳转型，谁就能在未来竞争中占据主动。
为实现减排目标，全球包括中国钢铁行业未来必须投入巨资进行低碳减排改造，这不仅会使得全球钢铁产能未来受到限制，而且会提高全球钢铁行业运营成本和钢材的生产成本。蒋丽表示，中国钢铁产业在“双碳”目标指引下，不能再依靠增加产能来增加产量，需要通过兼并重组提高集中度，通过控产能、减产量来实现高质量发展。
中国钢铁行业实现“双碳”目标任重道远
2020年9月22日，习近平总书记在第七十五届联合国大会发表重要讲话时承诺，中国将力争于2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和。蒋丽介绍，中国是全球碳排放大国，钢铁是主要的碳排放行业之一。2019年全球与能源和水泥相关的二氧化碳排放总量约364亿吨，中国101.7亿吨，占比约28%，超过美欧日之和。据生态环境部数据，2018年中国钢铁行业颗粒物、二氧化硫、氮氧化物排放量分别约163.6万吨、68.3万吨、92.9万吨，为全部工业行业第一，而且碳排放量仅低于电力行业，位居第二位。
事实上，实现“双碳”目标，中国钢铁行业任重道远。蒋丽分析，为了达到《巴黎协定》所设定的目标，国际钢铁行业和企业纷纷确定了自己的日程表：欧钢联提出到2030年欧洲钢铁工业碳排放量比2018年减少30%，到2050年相较于1990年减少80%-95%。日本铁钢联盟提出日本钢铁行业到2050年实现炼铁工序温室气体零排放，碳排放量减少30%，到2100年前实现“零碳钢”生产，而韩国钢铁工业提出要在2030年使得碳排放量从最初的1.357亿吨降至1.271亿吨。
2021年3月19日，国家发展改革委召开研讨会，提出研究制定钢铁、有色金属、建材等行业碳达峰方案。2021年5月18日，国家发展改革委新闻发布会介绍正在抓紧编制2030年前碳排放达峰行动方案，研究制定石化化工、电力、钢铁、有色金属、建材、建筑、交通等行业和领域碳达峰实施方案，进一步明确碳达峰、碳中和时间表、路线图、施工图。与此同时，中国出台钢铁产业政策积极推进钢铁工业绿色低碳高质量发展。一是提升钢铁行业高质量发展水平。二是减污降碳，高质量推进全行业超低排放改造。三是兼并重组，提高行业集中度。
“随着钢铁行业碳排放逐步纳入全国碳交易市场，未来重视低碳减排的钢铁企业将在碳交易市场中获益，从而在降碳成本上获得更多优势，有利于钢铁行业兼并重组的开展。”蒋丽表示。
碳中和对全球钢铁业产生影响深远
蒋丽认为，碳中和对全球钢铁业产生影响深远：一是钢材需求总量受限，需求结构改变。2020年10月，《世界能源技术展望2020——钢铁技术路线图》预计，2050年全球钢铁需求量将在2019年18.5亿吨基础上增长至25.5亿吨。但是，为了实现《巴黎协定》温控目标，钢铁行业碳排放量必须至少减少50%，到2050年全球钢铁需求只能增长至20.3亿吨，因此建议削减钢铁消费总量，尤其是延长建筑使用寿命和优化建筑设计。
二是2050年钢铁行业碳排放总量需比2019年减排55%，排放强度需降低60%。根据相关预测，全球钢铁行业碳排放量将从2019年的26亿吨，到2050年增长到27亿吨，碳排放强度仅下降21%。但是，为了实现《巴黎协定》2.0℃温控目标，2050年全球钢铁行业直接碳排放总量要比2019年减少55%，所以钢铁生产碳排放强度到2050年必须降低60%，即吨钢碳排放从目前1.4吨降到0.6吨。
三是实现减排目标需要巨额投资。据《中国长期低碳发展战略与转型路径硏究》估测，到2050年为止中国实现1.5度目标导向转型路径需要累计新增投资额大概是138万亿元。按比例推算，中国钢铁行业为实现碳中和需要投入约20万亿元巨额投资，简单推算每年需投资5000亿元，吨钢每年需投资500元。“改变能源结构需要巨额投资，将大幅推高钢材成本，根据IEA的《钢铁技术路线图》，实现减排的包括加大废钢、电炉使用力度，改变能源结构。”蒋丽认为。
四是钢铁贸易将面临传统贸易壁垒+绿色贸易壁垒。未来，随着欧盟碳边境调节税征收以及他国的效仿，传统贸易壁垒加上新型绿色贸易壁垒将使得区域市场更加封闭，钢材国际贸易难度将加大。为实现气候目标并保护欧盟产业，近年来欧盟免费碳排放配额进一步减少，碳排放市场价格从开始极低水平慢慢爬升，碳价目前已经超过50欧元/吨。基于中国与欧盟钢铁行业碳排放强度的差异，如果碳价上涨至100美元/吨，中国出口到欧盟钢铁产品由于碳边境税导致的额外成本可能高达100美元/吨-150美元/吨。
五是来自供应链下游绿色采购压力。在实现“双碳”目标过程中，不仅钢铁行业面临着净零排放的挑战，越来越多钢铁下游客户在向绿色低碳转型过程中要求钢铁企业提供绿色低碳钢材，以减少整个价值链上碳足迹，这意味着在产品生命周期内温室气体排放将成为产品设计和钢材等原材料采购中越来越重要的因素，尤其是在能源、汽车和建筑领域。
下半年中国钢铁需求面临下行风险
蒋丽介绍，在“双碳”目标下，上半年全球钢铁需求大幅反弹，全球货币政策已过最宽松阶段，尽管下半年将呈现全球经济同步增长，但随着美国财政补贴退坡和消费者重新转向服务业，预计全球制造业活动逐渐放缓，下半年海外钢铁需求在2020年低基数基础上同比仍将保持较高增速，中国钢铁需求面临下行风险。
蒋丽认为，由于海外钢铁产能已经充分发挥，下半年环比增量有限，中国钢铁供应将受到钢铁去产能“回头看”检查和粗钢产量压减政策的影响，钢材出口受退税政策影响波动较大。
实际上，上半年，从中国国内供给方面来看，粗钢产量大幅增长，铁元素增量贡献主要来自于废钢。从国外供给来看，海外粗钢产量创新高，生铁产量已至“瓶颈”。从需求方面来看，上半年，中国国内超预期需求增长主要来自制造业出口以及房地产投资拉动。同时，海外主要经济体应对疫情的财政补贴大幅提高了居民收入，刺激了对房地产和耐用消费品需求，海外制造业供需错配拉动了中国等制造业大国出口，加上海外补库存和全球贸易扩张导致海外需求大幅增长。
蒋丽表示，如果不考虑库存变化，假设供应等于需求，上半年全球粗钢供需增量1.26亿吨，已经超过了世界钢铁协会预测的2021年增量1.02亿吨，供需强劲恢复超过了原先预期，全球黑色产业链呈现海外强于国内、原料强于钢铁的态势。
上半年，中国钢铁行业利润虽然恢复，但中国钢铁工业协会会员企业利润2200亿人民币。据彭博估算，全球三大矿山上半年利润659亿美元，超过4000亿人民币，远远超过整个中国钢铁行业盈利水平。
蒋丽强调说，下半年，中国钢铁行业运行需关注的重点主要有以下几个方面：首先是在供给方面，钢铁去产能“回头看”以及2021年粗钢产量压减工作将成为重点内容。其次是在需求方面，除了季节变化、冬奥会前期准备需要给予一定关注外，国内外相关政策对钢铁行业影响更是不可小觑。最后是在原料方面，下半年应该重点关注海外矿山发运以及焦炭新产能投运。
