8月15日，一则“四川扩大工业企业让电于民的紧急通知”一度冲上的百度热搜榜，文件要求对四川有序用电方案中所有工业电力用户实施生产全停6天，执行“让电于民”的措施，这足以体现四川短期电力供应的紧张程度，而这样电力供应严峻形势的背后是创历史数据的“三最”。实际上，自8月7日开始，四川迎来严峻的高温干旱灾害性天气，目前预计还将持续一周左右的时间，面临历史同期“最高的极端气温”、“历史同期最少的降水量”、“历史同期最高的电力负荷”这三最叠加的局面。
（来源：微信公众号“硕电汇” 作者：小硕团队）
众所周知，自2021年10月12日国家发改委《1439号》文件发布以来，工商业电力用户全部进入市场，本次紧急《通知》涉及有序用电方案中所有的工业电力用户，可以说是部分“市场电”让位于仍处于原有计划体系目录电价的“居民电”，通过牺牲企业经济效益，让老百姓消暑纳凉、放心用电，体现出国家“以民为本”的执政理念。 而如此紧张的电力供应形势对四川电力市场化交易又有何影响？这种影响是否会延续到对后续中长期交易？接下来跟着小硕团队一起逐一梳理。
一、极端天气导致网供负荷连创峰值
极端的高温天气带来的历史同期最高的电力负荷，表现为日网供电量不断的攀升；
从网供电量来看，过去2年，网供皆在8月上旬达到用电峰值，且在随后的日子里开始呈现明显的下降趋势，日最大网供用电量在10亿千瓦时左右。 今年以来，早在7月份上半月，日最大网供电量就突破11亿千瓦时。进入8月后，日网供电量仍保持高位运行，数据显示本月以来较去年同期增长率高达18.94%。而从硕电汇的“负荷指数”趋势来看，若不升级有序用电措施，短期还有冲高的动能存在，这将大大增加电网的安全稳定运行风险。
二、水电供应形势异常严峻
历史同期最少的降水量带来的是水电上网电量减少；
四川是水电大省，也是水电强省，装机规模全国第一。8月处于丰水期，历史数据来看，市场供大于求，供需形势较为宽松。而今年从水电上网来看，在省调水电装机高于去年同期约90万千瓦的情况下，水电上网电量却低于去年同期6.96%。且从水电上网电量占网供电量的比例来看，近期以来持续下降，仅占比约55%，远低于去年同期占比的90%，可见在需求侧大幅提升的同时，供给侧占绝对主力的水电上网电量表现疲软，折射出8月水电供应的形势异常严峻。
三、主要装机流域来水严重不足
仅以典型分析，从主要水库的瀑布沟水位来看，今年和过去两年最大的区别在于，过去两年在8月水库水位基本保持平稳的高位运行，而今年从7月下旬开始，瀑布沟水库水位一路连续下降，截止8月15日，水库水位已低于去年同日19米，按最近一周下降速率0.33米/日测算，约为57天的水量。另外，目前水库水位距本月消落计划836米还差23.5米，也足以说明近期来水与预期相比存在巨大偏差。
四、对四川电力市场的影响
通过上述的数据分析和阐述，我们对8月短期紧张的电力供应形势有了更加深刻的感受。
加上近期工业用户临时停产保供措施，可能对四川电力市场带来如下影响：
1、连续六天的工业停产，可能给用电侧来带欠用风险
在现行电力中长期市场化交易中，用电主体会根据用电预期提前采购本月的计划电量，而临时的停产措施会在一定程度上导致已经采购的计划电量偏多，超出预期的合同需要在电力市场售出，如果整体售出需求超过采购需求，则用电侧可能面临欠用的偏差考核风险。如果是因为限电停产让电于民而造成的欠用风险，根据2022年最新的四川电力中长期交易总体方案描述，“用电侧因不可抗力、有序用电限制等原因造成合同执行偏差的，由经济和信息化厅会同四川能源监管办组织有关单位核实后,可予以免责”;实际上，刚刚过去的7月，主管部门就已经对用电侧的偏差采取了符合总体方案的措施。
2、对月内交易价格，及时降温
本月以来，受高温天气和来水减少的双重影响，本月中长期月内交易从第4轮开始价格一路飙升至150元/兆瓦时，第5轮更是最高至159元/兆瓦时。买方需求旺盛，售方供应不足是价格上涨的主要原因，至第6轮，随着限电停产的通知发布，交易市场出现大量的售电公司减持需求，供给侧量能的增加给市场价格及时降温，这对同时需要减持的电厂来说无疑是个巨大的利好，前两轮助力电价上涨的电厂，纷纷降低了减持价格预期，导致价格回落至138元/兆瓦时。本月还剩最后一轮交易，价格是否会继续回落，取决于停产减少的用电规模和市场购电需求。
3、八月水电现货试运行可能继续延期或取消
原本定于8月9日——8月13日开展的8月水电现货调电试运行，受当时的电力供应紧张形势，交易中心在8月4日已发文推迟。按目前的供应形势来看，本月接下来的一段时间供需仍保持紧张态势，而现货市场竞价出清的核心前提条件是电力供应整体上充裕，从而更好通过市场竞争还原电力商品属性。这么看，8月的水电现货试运行，极可能继续延期甚至取消。
4、九月国网代理购电价格提升的可能性增加
随着近期川内供应形势紧张，水电上网不足的情况下，火力发电占比进一步提升，同时也增加了外购电量。而火电价格和外购电价相对水电更贵，因此在国网代理购电中，此部分电量占比的增加，可能会提升9月代理购电的平均上网电价，其中8月代理价格明显高于前两月代理电价已经有所体现。
5、后续月份价格预期提升
水电发电量严重依赖来水情况以及水库水位的高低，就目前主要水库水位高度和月度消落计划来看，水库水位严重偏低，距月度消落水位也有一定的差距，这为后期蓄水带来压力的同时带给主体的是价格预期的提升。
丰水期来水的不确定性若影响到了平水期和枯水期的来水和蓄水规模，则很大程度上会影响供需形势，届时市场还会出现同样复杂的场景。
回顾自2015年以来，每一次的重大事件都会带来阵痛，之后又会对深化电力市场化改革都起着积极的推动作用。2022年夏天，极端气候导致罕见的供需形势引发的各种影响，从积极的角度来看，对四川电力市场建设来说是一次极好的压力测试机会。围绕还原电力商品属性的改革初心，在双碳目标和建设统一电力大市场的背景下，当春风再度拂面时，相信四川电力市场早已“轻舟已过万重山”！
【小硕观察、持续洞察】
