一、概述
2014年,公司继续面对着错综复杂的外部经营环境,各项业务所处行业状况的巨大差异以及激烈的市场竞争态势增加了公司经营管理的难度。董事会带领经营班子及公司全体员工,积极贯彻国务院国资委和中材集团的战略部署,围绕“十二五”产业发展战略规划,坚持"打造主导产业、推进机制创新、强化运营管理、塑造知名品牌"的基本工作原则,重点发展三大主导产业,积极推进战略性新兴业务产品培育发展。同时,以市场为导向、以提升盈利能力为中心,加强资产效益管理,扎实开展运营能力建设和内控管理,开源节流、降本增效,稳步开展各生产经营工作,实现了公司2014年经营业绩的稳步增长。
二、主营业务分析
1、概述

2014年公司主营业务收入较上年同期增长29.03%,主营业务成本较上年同期增长30.19%,主要是由于公司风电叶片、气瓶、膜材料等产业产品市场份额持续扩大,销售收入稳步增长,其中:风电叶片主营业务收入同比增长52.00%、膜材料产业主营业务收入同比增长24.32%。
2014年公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长50.95%,主要是报告期内公司销售规模扩大并采取有效催收账款措施,销售商品收到的现金较上年同期有所增加;同时加大应付票据结算比例、延长应付票据期限,在销售规模大幅增长的同时采购现金流出基本与上年同期持平。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
2014年,公司坚持做大做强"复合材料风电叶片、高压复合气瓶和膜材料"三大主导产业,同时推进战略性新兴业务试点。报告期内,风电叶片抓住了市场机遇,实现了收入利润双增长;膜材料坚持开拓市场,销售规模继续扩大;高压气瓶市场竞争加剧,CNG产品国内销售价格下降、国际市场销量减少从而导致自身亏损。2014年公司整体经营业绩保持了稳步的增长。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
报告期内,由于风电叶片产品需求大幅增加、膜材料产业在水泥、电力行业加强市场开拓,相关业务收入较去年同期相比有所增长。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否

相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内,公司风电叶片产品销量增加51.23%,主要是由于风电行业形势变化带动叶片需求增加所致;
报告期内,公司过滤材料销量增加主要是由于公司加强市场开拓、订单增加所致。
公司重大的在手订单情况
√ 适用 □ 不适用

2011年3月,公司的控股子公司中材叶片与金风科技签订了风力发电机组叶片的供货合同,金风科技及其全资子公司向中材科技股份有限公司 中材叶片购买叶片产品,合同总金额为17.29亿元。2012年4月,合同双方签订了风力发电机组叶片供货变更合同,变更的主要内容为合同总金额由17.29亿元人民币调整到16.29亿元人民币。截止报告期末,合同已经履行16.15亿元。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况

公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用

3、成本
行业分类

说明
无。
公司主要供应商情况

公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用

4、费用

报告期内,销售费用较上年同期增长30.63%,主要是由于公司销售规模扩大,运输费用以及叶片产品计提的维修维护费用相应增加所致。
所得税费用较上年同期增长89.42%,主要是由于公司销售增长、利润增加,当期所得税费用相应增加所致。
5、研发支出

报告期内,公司以三大主导产业为核心进一步加强自主研发及技术开发能力,技术水平始终处于行业领先地位。
6、现金流


相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长50.95%,主要是报告期内公司销售规模扩大并采取有效催收账款措施,销售商品收到的现金较上年同期有所增加;同时加大应付票据结算比例、延长应付票据期限,在销售规模大幅增长的同时采购现金流出基本与上年同期持平。
投资活动现金流入较上年同期增长276.17%,主要是由于报告期内公司收到新能源汽车动力锂电池用隔膜产业化项目国家拨款1亿元,收到其他与投资活动有关现金较上年同期增加;投资活动现金流出较上年同期下33.27%,主要是由于公司上年同期收购同一控制下企业支付投资价款2.47亿元,本报告期无此项投资流出。
筹资活动现金流入较上年同期增长116.97%,主要是由于公司本报告期调整融资方式增加直接融资比例,发行债券收到的现金较上年同期增加;筹资活动现金流出较上年同期增长148.55%,主要是由于公司本报告期调整融资方式降低间接融资比例,偿还银行借款支付的现金较上年同期增加。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司经营活动产生的现金流量净额38,162.15万元,实现净利润17,275.68万元,存在较大差异,一方面是由于公司之子公司苏州有限、苏非有限及中材汽车的产能未充分释放,资产折旧等固定费用增加但未带来预期收益,出现了经营亏损,此因素仅影响净利润不影响经营活动现金流量;另一方面是由于公司销售规模扩大并采取有效催收账款措施,同时加大应付票据结算比例、延长应付票据期限,销售商品流入的现金和购买商品流出的现金与列入当期 损益的收入和成本存在时间差异。
三、主营业务构成情况


公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
四、资产、负债状况分析
1、资产项目重大变动情况

2、负债项目重大变动情况

五、核心竞争力分析
1、产业发展优势
公司围绕新能源、新材料、节能减排等战略性新兴产业方向,坚持集中优势资源发展复合材料风电叶片、高压复合气瓶和膜材料三大主导产业。通过精心组织、实施产业发展战略布局,三大主导产业的产能规模均已达到了国内领先水平,基本完成了国内产业布局,并迈出了拓展国际市场的步伐。2014年,风电叶片行业形势较好,公司的叶片产品产销量大幅增长并继续领跑国内市场;膜材料产业积极开拓市场,在山东购建高端化纤毡生产线,拓展电力行业产品需求,全年实现了销售稳步增长。新产业培育方面,山东寿光再生水回用项目在2014年内转入运营阶段,开始向部分客户销售供水;LNG及锂电池隔膜产业化试点项目预计2015年建成投产。
2、技术创新优势
公司是国家首批创新型企业,首批技术创新示范企业,国家高新技术企业,拥有国家级企业技术中心、国家重点实验室、三个国家级工程技术研究中心、两个博士后工作站,同时公司还是玻璃纤维、纤维增强塑料、绝热材料三个国家标准化技术委员会的主任委员单位。公司在行业中具有较为突出的技术平台优势。
近年来,公司围绕主导产业开展了大量科研创新工作,对公司的产业发展起到了重要支撑作用。2006年至今,公司先后获得省部级以上科技类奖励105项,省部级以上工程设计和咨询类奖励76项。2014年,公司作为第一完成单位完成的"耐烧蚀复合材料用碳纤维多向预成型体结构设计、控制、制备及应用"项目,荣获2014年度国家技术发明二等奖。公司朱建勋博士获得中国首届“杰出工程师奖”荣誉称号,并被评为第六届“全国优秀科技工作者”。公司的风力发电机组叶片(45.2m-1.5MW)及汽车发动机用复合材料摇臂室盖两项产品列入“2014年度国家重点新产品计划”。此外,2014年公司还获得“全国建材行业科技创新先进集体”称号。
截至报告期末,公司及所属全资子公司、控股公司共拥有有效授权专利269项,其中发明专利155项,实用新型113项,外观设计1项。其中近三年(2012年-2014年),公司及所属全资子公司、控股公司共取得授权专利142项,其中发明专利78项,实用新型63项,外观设计1项,明细如下表:












3、品牌形象优势
公司坚持以“打造主导产业、推进机制创新、强化运营管理、塑造知名品牌”为指导思想大力发展主导产业,凭借雄厚的技术实力、质优价廉的产品与服务在行业中始终享有较高的商誉和知名度。
近年来,公司的风电叶片、高压复合气瓶以及膜材料产业紧跟行业发展步伐,产业规模、产品质量和产品产销量名列前茅,在我国风电装备制造、新能源汽车、水泥生产等领域树立了具有重要影响力的品牌地位。
另外,公司推行以市场为导向的运营模式,深入了解客户需求,着力丰富产品系列,满足客户个性化需求;完善售后服务体系,建立客户满意度评价机制;健全国际国内市场体系,产品行销欧美、中东、东南亚等多个国家和地区,公司的品牌优势得到了进一步的提升,并形成了一定的国际知名度。
六、投资状况分析
1、对外股权投资情况
(1)对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
(2)持有金融企业股权情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
(3)证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
(4)持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
(1)委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
(2)衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
(3)委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
4、主要子公司、参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司、参股公司情况


主要子公司、参股公司情况说明
报告期内,中材科技风电叶片股份有限公司实现净利润28,621.10万元,较上年同期增长189.97%,主要是受行业政策影响,产品市场需求旺盛,销售收入大幅增加;同时,自身技术、质量和精益管理水平显著提升,实现效益大幅提高。
报告期内,中材科技(苏州)有限公司实现净利润-8,405.69万元,较上年同期下降2012.64%,主要是由于石油价格下降等原因,高压复合气瓶市场需求减少,特别是国际市场销售大幅下降,导致气瓶产业产能未充分发挥、生产成本及费用增加,使盈利能力大幅下降;
报告期内,苏州中材非金属矿工业设计研究院有限公司实现净利润-3276.91万元,较上年同期下降226.23%,主要是由于工程装备业务市场需求减少,矿物材料产品尚处于产品、市场培育期,产能未充分释放,固定费用、人工成本增幅远高于收入增幅导致亏损。
报告期内,北京中材汽车复合材料有限公司亏损主要是由于传统产品利润率低,新产品开发处在试制试用阶段,尚未形成批量产销等原因所致。
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用


5、非募集资金投资的重大项目情况
√ 适用 □ 不适用



公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
未来战略性新兴产业将成为国民经济的支柱产业或先导产业,预计2020年我国战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重将达到15%。节能环保等产业将成为国民经济的支柱产业,新材料等产业将成为国民经济的先导产业;节能与新能源汽车产业化将取得重大发展。此外,“一带一路”、长江经济带、“走出去”战略等国家战略也为新材料行业提供了难得的机遇。
公司从事的特种纤维复合材料行业属于新材料领域,风力发电叶片、高压复合气瓶、膜材料等主导产品技术领先、质量稳定,符合国家资源节约、环境保护、节能减排、绿色制造的产业政策,市场前景广阔,面临着良好的发展机遇。从市场竞争格局看,公司的风力发电叶片等主导产业产品已形成了一定的品牌优势,在产能规模、盈利水平、市场占有率等方面已连续四年居行业领先;高压复合气瓶产品已几乎覆盖了国内所有整车厂,在重点整车市场产品份额超50%;过滤材料逐步巩固了在水泥市场的影响力,并在电力市场实现突破并具备了一定的应用业绩。但在同时,由于全球提倡资源节约、环境保护概念,涉足风力发电、膜材料、天然气气瓶等产业的国内外企业越来越多,导致市场供给量不断增加,国内外市场竞争愈加激烈。公司是国家科学技术部、国务院国资委和中华全国总工会授予称号的首批国家创新型企业,凭借自身的技术优势、战略合作优势、人才优势、品牌优势和产品质量优势,在行业中处于领先地位。公司紧密围绕“十二五”战略规划,通过加大产业项目投资及提高项目达产达效力度、强化自主创新和规范运营管理等措施,确保主营业务保持快速、健康的发展。
2、公司近期的发展战略及经营目标
“十二五”至“十三五”期间,公司将继续遵循“诚信、尊重、创新、高效”的核心价值观,以效率为核心,以技术创新和管理机制创新为手段,以团队建设为保障,以资本运营为支撑,集中力量重点发展“高成长性、高回报性、新兴战略型”主导产业,坚持“创新型、价值型、国际型”公司 定位,争做新材料产业的综合性龙头企业,初步实现建设国际知名科技企业的战略目标。
公司将围绕特种纤维复合材料所在的各个重大领域,突出优势,拓展应用。重点发展风力发电叶片、高压复合气瓶、膜材料主导产业,稳步发展水务、高性能纤维增强复合材料等产业。力争“十三五”末实现主导产业行业领先,国内市场占有率第一等目标。
2015年,公司将坚持发展复合材料风电叶片、高压复合气瓶和膜材料三大主导产业,积极拓展新产品、新业务场,科学谋划、持续创新、强化管理,不断提高资产使用效率。为实现年度经营目标,公司2015年度的重点工作包括:
(1)坚持做大做强主导产业,确保产业稳步发展。
(2)以提升产能利用率为中心,加强和完善市场营销服务体系建设。
(3)改善运营管理模式,加强应收账款及存货二项资金管理,严控管理费用增长。
(4)完善技术创新体系,提升自主创新能力。
(5)加强投资管理,调整产业及资产结构,提高资产收益率。
(6)推进激励机制创新,提升人力资源管理水平。
(7)继续推进信息化建设,提升信息化管理水平。
(8)完善全面风险管理与内控体系,防范经营风险。
(9)加强安全生产管理,落实安全、环保、节能减排目标责任制。
(10)加强党建和企业文化建设,促进全面和谐发展。
3、公司经营目标实现的风险因素
(1)投资项目风险
近年来,公司重点发展主导产业,在扩大产业规模的过程中,存在部分投资项目收益未达预期的情况,主要原因有:①投资项目建设周期较长,期间产品市场发生变化;②生产线投产后,由于部分产品质量不稳定,延缓了批量供货进度;③项目建设期间,未能充分考虑市场营销团队的建设,使产品营销工作有所滞后。
针对上述风险,对于在建和后续投资项目,公司将进一步加强各项管理工作:①加强可行性研究,使投资项目产品符合市场需求;②加强投资项目过程管理,提高项目建设质量和产品下线质量,确保投资项目按计划周期完成建设;③加强产品市场跟踪与研究,对在建项目产品方向及时论证并视需要进行调整;④在项目建设的同时着手市场营销体系建设,积极开拓客户市场;⑤大力开展项目建设后评价工作。
(2)质量风险
质量是企业的生命,公司风电叶片、高压复合气瓶、膜材料等主导产业所在行业均对产品质量有极高的要求。发生质量事故,除了需要付出高昂的维修成本之外,必然对产品信誉、企业声誉和市场地位构成威胁。近年来产品市场竞争的白热化,对产品质量提出了更高的要求,以质量求生存已成为公司上下之共识。
公司作为制造型企业,质量风险始终为公司管理层高度关注的重大风险。在产品生产、制造过程中,存在生产人员操作技能不熟练以及质量操作规范未能得到严格执行的情况,另外各产业一线生产员工、质检人员年龄结构年轻化、流动性较高的特点,也给企业质量风险控制增加了一定的难度。
针对上述风险,公司将进一步加强标准化制造体系建设,梳理完善各项管理制度和流程;继续开展以提升生产过程质量控制能力为核心的质量管理体系建设专项工作,加强质量方针及质量手册、程序文件的宣贯;加强培训,提高基层工作人员质量意识和风险控制能力;引入质量管理高端人才,加强对各质量管理体系的培训与监督管理。
(3)销售管理风险
近年来,公司在扩大产业规模的过程中,尚存在一定的销售管理风险:市场营销的规范化管理有待提升;国际化、专业化人才紧缺,销售团队整体综合实力有待提高;国际业务风险防范机制不够完善;产品面临严峻的市场竞争态势,市场渗透不足,销售回款压力大等。销售管理风险的发生将直接影响到公司产品的市场占有率,进而影响公司经营目标的实现。
针对上述风险,公司将进一步加强销售管理体系建设,包括:完善、创新激励机制,提升销售人员积极性;引进国内外人才,加大培训力度,提升销售团队业务水平;组织各单位销售管理研讨互动,交流销售管理经验;建立、完善国际业务管
理规章,防范重大风险;完善应收账款管理体系,降低逾期应收账款比例等。
(4)资金偿付风险
近年来,公司资产负债率逐年上升,至2014年末资产负债率已接近66%。此外,公司短期债务在总债务中的占比较高,具有较大的偿债压力。 针对上述风险,公司将在未来年度积极筹措中长期资金,积极优化、调整债务结构,保障公司的资金安全。
股份变动及股东情况
一、股份变动情况

股份变动的原因
□ 适用 √ 不适用
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
二、证券发行与上市情况
1、报告期末近三年历次证券发行情况
□ 适用 √ 不适用
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、现存的内部职工股情况
□ 适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况




公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
√ 是 □ 否
中国中投证券有限责任公司约定购回专用账户;报告期内约定购回初始交易所涉股份数量1,500,000股、比例0.38%;报告期
内购回交易所涉股份数量0股;截止报告期末持股数量1,500,000股、比例0.38%。
财务报表
财务附注中报表的单位为:人民币元
1、合并资产负债表
编制单位:中材科技股份有限公司




