近日，烽火通信、亨通光电、中天科技、通鼎光电等国内主要光纤光缆企业财报悉数出炉。从2014上半年的财报数据来看，在信息通信需求持续扩张的大势下，光纤光缆行业长期面临的“产能过剩”困局有所缓解，与海外市场的突破相结合，光纤光缆企业的收入、利润稳中有升。但是，“价格战”依然严峻，光棒成为厂商进一步压缩成本的着力点。
困局稍缓
受4G网络建设、“宽带中国”战略以及数据中心对于高速连接需求的拉动，2014年上半年国内光纤光缆需求量同比2013年有所增长，带动光纤光缆企业的稳健发展。
从已发布财报的主要厂商的数据来看，其中，亨通光电实现营业收入40.27亿元，同比增长12.28%，净利润8.65亿元，同比增长1.49%。通鼎光电实现营业收入14.44亿元，同比上升9.97%，净利润1.26亿元，同比上升2.3%。而在烽火通信的整体财报中，由光纤和线缆带来的营利收入约为12.97亿元，较上年略有下降，但利润反而有所增长，约为2.99亿元，同比增长3.71%。
与之相比，中天科技增长势头最为明显，实现营业收入39.43亿元，同比增长21.36%，净利润3.63亿元，同比增长达到58.63%。
从这些数字可以看出，与2013年同期的半年报有显著不同。2013年半年财报中，几大公司均在数个主力产品线出现了利润率下滑，纷纷把“产能过剩”作为企业首要冲击，呈于财报说明之中，一改此前稳中有增的局面，或是收入下滑，或是利润不理想。而今年上半年，运营商集采规模的扩大消化掉了一些一直存在的“产能过剩”带来的价格恶性竞争的影响，使得众企业数字普遍飘红，这也得益于较为有利的外部发展环境。
根据“宽带中国”战略的部署，2014年，目标新建30万个4G基站及新增光纤到户覆盖家庭3000万户，光纤到户覆盖家庭目标由2013年的1.3亿户提升至2020年的3.0亿户，相信这些利好政策将继续拉动光通信市场发展，运营商积极拓展光纤网络，能够带动相关接配线产品及机房辅助产品需求强劲。
烽火通信特别在财报中指出，2014年初，随着信息消费、宽带战略、4G等产业政策的全面落实，光通信行业正迎来一个新的起点。
外销拉动增长
根据全球光纤光缆市场的发展趋势，在2001年前的全球光纤市场泡沫性爆发之后，光纤光缆市场在全球范围内经过了3年的泡沫消化期，在2005年开始进入流量驱动的增长期，之后全球光纤光缆市场一直缓慢增长。对应国内市场，从2012年至今，光纤“供不应求”的美好泡沫破碎之后，国内光纤光缆市场正在经历泡沫消化期到流量驱动期的过渡。
据统计，2014年上半年，中国光缆需求与去年同期相比增加4%。与国内需求的缓慢增长相呼应，全球光纤光缆市场的需求也有增长。从全球范围来看，2013年世界光缆市场整体增长超过2%，反映了广泛的市场趋势，专家预计全球市场今年仍会增长，也许速度不会很快。
这一趋势对于近年来将海外市场作为新的突破口的国内光纤企业，在其财报中也有所显现。例如，中天科技主营业务分地区营收数据统计，在国内，营业收入约为33.71亿元，同比增长17.95%，而海外营业收入5.27亿元，同比增长达到54.83%;而亨通光电在海外市场营收3.00亿元，同比增长57.62%，远超过国内市场增长，海外市场的开拓拉动了厂商利润率的提升。
价格隐疾依然存在
但是，从整个市场来看，“产能过剩”的压力虽稍有缓解，却依然严峻，竞争力的增强并不意味着厂商的日子就好过了。市场需求的扩大适度缓解了光纤光缆企业的压力，但另一方面，产业高速发展背景下依然存在着巨大的隐忧。
虽然在2014年，运营商的投资规划统计显示，三大运营商的整体投资增幅达到历史新高，4G的大规模扩展给产业带来迅速发展。因此有分析机构认为，2014年，国内光纤需求会飙升，运营商投资的拉动会消化掉此前的“产能过剩”。调研机构LightCounting在2014年7月发布的2015-2018年光通信市场预测报告中显示，2014年主流运营商的营收和资本支出看上去注定要大幅增长，其中营收预计增长5%，资本支出增长高达11%，而光通信领域的业绩也会创造记录。报告中预测，2014光纤光缆的销售额增长将接近15%，未来市场增长率在2015-2018年平均增长约10%。
但是，事实证明，这些对于光纤光缆行业的促进作用并没有那么显著，需求的增长是缓慢的。三大电信运营商由于投资回报的关系，对固定宽带网络建设的热情不高，去年11月底中国电信更是表示为了4G建设将削减50%的FTTH投资。一长飞人士在接受《通信产业报》(网)记者的采访时分析：“运营商在4G建设新增的投资主要用于光纤传输设备、基站等，而光纤到户的推进对于光纤的需求刺激也是有限。”2014年，彻底扭转光纤产能过剩的局面是不太可能的。“因此，依然供过于求，未来光纤集采价格进一步下降已成定局，必然引发持续的价格战”，该人士表示。
经过运营商“低价集采”的洗礼之后，光纤的价格已经逼近底线，“价格战”早已是厂商心里无法言说的痛处，但是扩产的脚步却并没有停下。这是最大的尴尬，光纤企业不能缩减规模，只有通过扩产带来的“规模效应”才能进一步缩减成本，“很可能，每次扩产带来的规模效应，只能让每公里的成本降低几块钱。”正因如此，国内主要的光纤厂商的扩产产能在近两年开始集中释放，从2013年的数字来看，国内光纤需求大约在1.47亿芯公里，而产能已超过1.8亿芯公里，到今年，新的产能还在陆续释放，要使行业整体健康发展还有待努力。
向光棒要利润
在价格倒逼成本的压力不断加大的情况下，为了进一步从材料上缩减成本，光纤预制棒(简称光棒)成为国内厂商发力的重点，国内光棒产能扩张迅速，厂商在这一方面的投资力度明显，纷纷进军上游的光棒产业，向光棒要利润。
作为光纤光缆产业链的上游核心材料，光棒占据整个产业链利润70%左右，我国的光棒从原来的完全依赖进口，到现在，自给率已经大大提升。据统计，中国、日本、美国是全球前三大光纤预制棒生产国和需求国，2013年其产量和需求量合计分别占到全球的84.1%和83.3%。其中，中国位居首位，占比分别为32.9%和59.8%。
而且，受4G、FTTx及LTE等宽带需求的拉动，中国光纤预制棒市场需求还在快速增长，进而促使其进口量不断增加。2013年，中国光纤预制棒进口量同比增长20.2%达2748.1吨，占中国需求量的45.4%。据Research and Markets发布相关报告显示，2013年，中国市场光纤预制棒需求大约为4753吨，占全球总需求的51.66%。
这是一笔大投入，70%的利润率意味着能够有效缓解光纤光缆价格下滑带来的负面影响。从2010年起，国产的光棒陆续面市，长飞、亨通、烽火、中天等厂商均可以实现自给光棒。虽然国内光棒的合格率、生产成本、拉丝效率等仍稍逊色于国际企业，但是从2014年的动作来看，亨通光电、中天科技等国内企业正在通过升级改造或新建项目等方式增加光纤预制棒产能，以打破受限于国际巨头的尴尬局面。国内光纤预制棒的进口率已经由2009年的80%左右下降到2013年的23%，分析机构预计，2014年国内几大主要厂商的光棒自给率将接近100%。
例如，亨通光电作为中国光纤预制棒的第二大生产企业，已具备650吨/年的光纤预制棒生产能力。在2013年8月，亨通又新建年产610吨光纤预制棒项目，预计2015年建成投产。
另外，中天科技在2011-2013年，已经完成一至三期的光纤预制棒项目，形成400吨/年的产能。2014年，中天科技又启动了光纤预制棒的技术升级项目，待年底投产后，总产能预计将提升至600吨/年。
此外，通鼎光电、中利科技和鑫茂科技等主流光纤厂商也纷纷进军光纤预制棒产业。其中，通鼎光电和中利科技的光纤预制棒项目均将于2014年底前投产;鑫茂科技规划的300吨/年单模预制棒项目已获环评通过，正在建设中。
随着新一轮光棒项目的扩充完成，光棒的成本得到降低，国内厂商的成本压力有望得到进一步缓解。
原标题：上半年业绩飘红 光纤市场进入“流量驱动期”
