今天上午，中材节能股份有限公司首次公开发行，网上路演举行。
公司有望成为国际领先全方位节能服务商
中材节能董事长张奇表示，公司致力成为国际领先的全方位节能服务企业，目前已构建了四大支撑板块(节能工程、投资、新材和装备)，具备冲击上述目标的条件。
资料显示，中材节能主要从事水泥行业余热发电设计、施工、总承包等业务。公司方面表示，此次拟投入2.51亿元用于旗下水泥行业余热发电BOOT(建设-拥有-运营-移交)、EMC(合同能源管理)、冶金行业EMC等5大项目。
张奇在网上路演时介绍，募投项目之一的武汉院设备制造研发基础项目预计建设工期约为36个月，而乌海西水等4个BOOT项目建设工期一般为业主提供必要的开工条件后12个月。
中材节能财务总监水伟也指出，待该次发行募集资金到位后，公司净资产总额及每股净资产将一定幅度增加，将增强公司抗风险能力和间接融资能力。
境外市占率排名靠前，拟继续拓展国际市场
中材节能总裁胡也明表示，境外水泥行业余热发电市场巨大，公司在国际市场具备先发优势。
公司董事长张奇指出，未来将加大国际战略市场拓展力度，创新海外经营发展模式。
据悉，目前公司的境外业务主要分布在土耳其、泰国、菲律宾、越南、巴基斯坦、阿联酋、沙特阿拉伯、马来西亚、苏丹、印度、伊拉克等国家。2011、2012、2013 年度，公司境外业务收入分别占当期主营业务收入的35.86%、46.32%、27.29%。
胡也明在网上路演时指出，随着国家宏观调控和水泥行业相关产业政策的出台，未来几年，中国水泥行业的增速将出现一定幅度的回落，全球新增水泥产能将主要来自印度、俄罗斯、巴西、中东、非洲等新兴市场。
因此，他认为，境外水泥行业余热发电市场巨大，前景广阔。而公司在境外水泥行业余热发电具备行业领先的核心技术优势、技术创新和研发能力、突出的系统集成优势、以及品牌影响力和国际市场的先行者优势。
中材节能董事长张奇在路演时指出，公司将进一步加大对海外经营的支持力度和国际战略市场的开拓力度，在已设立的境外分公司的基础上，提高驻外机构的属地化水平，以其辐射中东、欧洲、东亚、东南亚、非洲等核心区域。此外，公司将积极创新海外经营的发展模式，努力以EP、EPC、BOOT等国际通行的方式开展海外经营，积极参与政府间合作项目，参加有国际影响力的大型展会、技术发布会等国际活动。
重大资本性支出计划金额近11亿元
中材节能财务总监水伟表示，除募投项目资金支出外，目前公司可预见的其他重大资本性支出计划金额约为10.67亿元，主要用于已签署或计划签署的BOOT/EMC项目等。
中材节能是中国中材集团旗下主要从事水泥行业余热发电设计、施工、总承包等业务的节能环保平台。
水伟在网上路演时介绍，除发行募集资金有关投资外，未来公司的重大资本性支出累计金额约为10.67亿元，主要包括：公司已经签署协议并开始建设的BOOT/EMC项目三个，待开工建设的BOOT/EMC项目1个，预计将投入资金1.52亿元;拟签署协议的BOOT/EMC项目5个、预计将投入资金3.06亿元;正在洽谈中的BOOT/EMC项目2个、预计将投入资金3.2亿元;已经签署协议、正在执行中的南通锅炉股权收购项目尚需投入资金1.9亿元;待投入的研发中心项目需投入资金0.99亿元。
水伟还认为，与同行业上市公司相比，公司的资产总体周转状况较好，具有较强的资产管理能力。
公司负债比例合理，偿债风险较小
中材节能董事长张奇在网上路演时指出，公司负债比例合理，现实偿债风险较小。
中材节能是中国中材集团旗下主要从事水泥行业余热发电设计、施工、总承包等业务的节能环保平台。公司此次拟发行不超过8,000万股，扣除发行费用后，募集资金净额约为2.51亿元。
近三年来，中材节能母公司中材集团的资产负债率逐渐升高，均保持在40%以上;应收账款周转率和存货周转率均呈现下降趋势。
张奇认为，目前公司的负债比例合理，上市以后公司的偿债能力会进一步提高，现实偿债风险较小。
公司财务总监水伟也认为，与同行业上市公司相比，公司的资产总体周转状况较好，具有较强的资产管理能力。
在行业内，中材节能、安徽海螺川崎工程有限公司(安徽海螺水泥旗下企业)、南京凯盛开能环保能源有限公司、易世达等前四家余热发电工程服务公司占据了绝大部分市场份额。其中，易世达与中材节能业务结构和模式基本接近，两者近三年来的毛利率变动趋势基本一致。
数据显示，易世达2011年、2012年、2013年的综合毛利率分别为20.77%、19.88%、20.45%;而中材节能则分别为29.86%、21.92%、19.84%。
预计未来几年公司核心技术团队规模翻番
中材节能董事长张奇在网上路演时指出，预计未来2～3年内公司核心技术团队(集成和研发)和复合型高级管理人才将在现有基础上翻一番。
此次发行募集资金投资项目实施后，公司目前研发技术人员、现场工程管理人员、后台支持人员的总体配置可能不足以满足未完工项目及新增项目的需求，可能存在人才储备风险因素。
因此，张奇介绍，根据公司的发展战略、产业化目标、业务特点及进入不同领域的需求，在人才培育方面，公司将重点放在调整人才队伍结构上，特别是加强项目管理、流程控制、财务管理、人力资源管理以及战略研究、产业研究、市场研究等专业人才及复合型人才的培养和引进，以适应公司可持续发展的需要。
他指出，随着产业化战略的进一步实施，公司的人力资源将会有快速增长，预计未来2～3年内核心技术团队(集成和研发)和复合型高级管理人才将在现有基础上翻一番;工程技术、装备制造、电站运营等从业人员将会达到近1500人。
截至2013年12月31日，公司及下属分、子公司共有员工956人。其中，经营管理人员155人，占比16.21%;专业技术人员481人，占比50.31%;技术工人320人，占比33.47%。
公司拟收购南通锅炉，发展主机装备业务
中材节能总裁胡也明在网上路演时指出，公司拟利用自有资金和银行贷款收购南通锅炉，同时围绕核心产业链的横向和纵向整合，适时开展并购。
资料显示，南通万达锅炉有限公司(下称“南通锅炉”)是国内节能减排主机装备的研发制造企业，其主要产品包括余热锅炉、工业锅炉、燃煤电站锅炉等，主要应用于电力、钢铁、有色金属、焦化、建材、化工等高能耗行业。
根据规划，公司拟以自有资金和银行贷款收购中材集团所持南通锅炉51.66%股权，收购完成后中材集团将不再持有南通锅炉股权、南通锅炉将成为公司控股子公司。截至招股说明书签署日，上述协议正在执行中，中材集团所持南通锅炉51.66%股权中已有23.01%转入中材节能名下。
胡也明指出，公司与南通锅炉产品和业务互补性强，南通锅炉将成为公司发展主机装备、延伸产业链的重要支撑。与此同时，待此次发行完成后，公司将根据发展战略和实际生产需要，围绕核心产业链的横向和纵向整合，寻求在主导产业上的规模扩张，在合适的时机进行收购兼并。
中材节能今年一季度实现营业收入2.22亿元、归属于母公司所有者的净利润2,001.57万元，分别较上年同期增加38.09%、14.65%。
