一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年，面对复杂的外部环境和艰巨的发展任务，公司全面贯彻落实股东大会的战略决策，结合年度经营目标，坚持推进管理体系改革，加快产品结构调整与技术创新，降本增效,把握机遇，各方面工作取得了新成绩，新突破。公司全年新签销售合同 49.52 亿元，同比增长 25.4%;实现营业收入 38.18 亿元，同比增长 16.26%;实现净利润 39,733.07 万元，同比增长 192.41%;实现归属于上市公司普通股东的净利润 39,860.32 万元，同比增长 194.36%。
回顾 2013 年，公司主要做了以下几个方面的工作：
1、产品研制成果斐然
公司积极开展多形式、深层次技术合作，提升自主创新与联合创新能力;成立技术委员会，筹建科技项目全生命周期管理，进一步提升完善技术体系;强化工艺装备和标准工序管理，建立工艺委员会，完善工艺布局，明晰专业工艺发展规划。报告期内，公司科研项目成果丰硕，获得科技荣誉 15 项，其中国家级荣誉 3 项，省部级荣誉 7 项，国家电网公司级 4 项，市级 1 项。新增授权专利 44 项，其中发明专利 13 项。公司参与的“特高压大容量交流开关设备(GIS)关键技术的研究与开发”获 2013年度河南省科学技术进步奖二等奖、“特高压串补开关的研制”获得 2013 年度中国机械工业科学技术进步奖二等奖。百万伏自主化 GIS 产品完成全部型式试验，宣告由公司完全独立自主设计的 ZF□-1100(L)/Y6300-63 型 GIS 研制成功。百万伏直流转换开关、800kV 罐式断路器等 8 种新产品通过国家级鉴定，其中 2 种被评为国际首创，4 种达到国际领先水平。完成了直流转换开关 ERTB、NBS 和 NBGS 的全部型式试验，补全了公司直流转换开关的产品类型。完成 420kV GIS 全部型式试验，ZF12-145、ZF12B-145 及 ZF11B-252三种产品顺利通过 60Hz 全部型式试验，进一步提升了公司国际市场竞争力。
2、市场开拓成绩显著
对标国际国内先进经验，创新营销管理模式，完善营销管理体系，不断加大销售队伍建设与市场开拓力度。建立市场合作与协调机制，联合各部门开展市场调研、投标综合分析，加速提升板块协同和营销综合能力。建立重点项目跟踪制度，制定有针对性的营销策略。
报告期内，公司在国家电网和南方电网集中招标中，总体市场占有率名列前茅，高端产品占有率领先。成功中标浙北-福州特高压交流输电工程 16 个间隔 1100kV GIS、西安南 11 个间隔 800 kV GIS、库车-巴音郭楞、贺兰山-黄河Ⅱ回、乌北-五彩湾 750kV 工程、新一代智能化电站武汉东扩建等重点工程。
3、生产质量水平提升
生产管理规范高效。公司事业部实现稳健运行，强化生产排产，促进生产链条的正常运转。推进精益管理，积极开展清仓利库，有效盘活积压库存。加强 6S 管理，持续改善作业环境，生产效率不断提高。加大现场检查和考核力度，能源设备管理水平进一步提升。公司质量管理扎实有效，产品质量进一步提升。不断强化全过程设计评审、WSS 体系和不合格纠正预防体系建设，实物质量水平进一步提高。持续开展重大项目特别质量管理，群众性质量管理活动成效显著，针对出口产品实施 TQC 管理，确保国际市场产品质量。
报告期内，公司供货的皖电东送特高压工程、新疆与西北主网联网 750kV 第二通道工程及哈郑直流工程正式投入运行。先后完成青海格尔木和新疆东郊变、新疆哈密扩、巴音郭楞和宝鸡扩 750kV 站，溪洛渡直流工程、糯扎渡直流工程江门换流站、山西省兴县 550kV 站等重大工程的安装和送电任务，完成浙北至福州特高压工程 9 个间隔生产。公司超导焊接 QC 小组荣获“全国优秀 QC 小组”，公司荣获全国“质量管理创新基地”称号。
4、经营管理成效明显
全面推进管理提升，事业部制改革效果显著，初步构建了精简高效、责权利对等的经营格局。严格综合计划和全面预算管理，建立月度预算执行分析机制。深化项目、资金一体化管控，进一步提升资源调控和引领作用。以经营指标和薄弱环节为重点，开展生产经营分析诊断。完成标准作业流程梳理，实现技术、质量、生产、综合管理全覆盖。进一步深化人财物集约化管理。创新人力资源配置方式，健全所属单位责任人和全员绩效考核管理体系，梳理优化职责体系和管理流程;深化资金集中运作管理，完善全面预算管理体系，不断提高资产精益化管理水平，开展财务业务数据治理;深入研究采购策略，持续扩大物资集中采购范围，持续优化供应商管理，建立供应商信息数据库，完成采购评审专家库建设。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2013 年公司实现营业收入 38.18 亿元，同比增长 16.26%。报告期内公司确认皖电东送和浙北至福州共 11 个间隔计 10.46 亿元收入，对公司收入影响较大。
(2) 主要销售客户的情况
公司向前五名客户销售金额合计 359,676 万元，占公司营业收入的 94.20%。
3、 成本
(1) 成本分析表
二、行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
2、 主营业务分地区情况
三、核心竞争力分析
1、专业化的研究团队、完备的研发体系及领先的技术。公司始终坚持自主研发和引进技术相结合的原则，以提高高压开关设备自主创新能力和核心竞争力为宗旨，以"先进性、工艺性、可靠性、系列化"为导向，利用国家级企业技术中心、机械工业高压开关设备工程技术研究中心、平高清华电气技术研究所等科研平台，通过新技术的探索性研究和全球化高端技术领域的合作，塑造了一支拥有国内领先、国际一流水平的专业化的研发团队，初步形成了具有国际一流水平的交直流、全系列高压开关设备科技创新研发体系。公司 1000kV、800kV 交流开关、800kV 直流开关技术国内领先、国际先进。
2、完善的产品系列。公司核心业务为高压、超高压、特高压交直流开关设备的研发、制造、销售和服务。主要产品有 72.5～1100kV SF6 气体绝缘封闭式组合电器(GIS)、72.5～1100kV 敞开式 SF6 断路器、72.5～1100kV 高压隔离开关和接地开关，液压/弹簧机构、复合绝缘子、SF6 气体回收充放装置，并投资建设真空灭弧室、中低压及配网开关，是国内外全电压等级、全系列、交直流开关设备研发制造主要企业之一。
3、优秀的生产及试验能力。公司主要加工设备 5000 余台(套)，其中各类数控加工设备 200 余台(套)。拥有数控机加工中心、绝缘件制造、导体镀银、壳体制造及涂装、橡胶密封等国际一流的专业生产线，工艺装备达到国际先进水平。目前，公司拥有 13 座现代化生产厂房，在占地面积、工艺装备和环境条件等方面均居国内同类企业前列，已具备年产组合电器(GIS)3000 间隔、断路器 2000 台、隔离开关 8000 组的生产和试验能力。
4、知名度高的品牌。公司是全国高压开关行业首家通过中科院、科技部"双高"认证的高新技术企业，国家电工行业重大技术装备支柱企业，我国高压、超高压、特高压开
关及电站成套设备研发、制造基地，先后荣获"全国 500 家最大电器制造企业"、"中国电气产品制造十大领军企业"、"中国电力设备十佳服务明星企业"、"中国企业信息化 500强"、"国家火炬计划重点高新技术企业"、"河南省工业企业 20 强"、"河南省优秀高新技术企业"、"国家电网特高压交流试验示范工程特殊贡献单位"等称号。
四、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
1、 行业竞争格局
目前，我国高压开关行业主要以西电集团、平高电气、新东北电气等传统的国内"三大开"为主，加上十多家中外合资企业和约五十家国内企业的市场格局。高压开关行业市场竞争参与者，一般分为如下四大阵营：跨国集团(纯进口产品)、代表国内开关水平的传统"三大开"、跨国集团在国内的合资企业、最近几年逐步开展开关业务的国内企业集团及几十家中小企业。
从二十世纪七十年代至八十年代中后期，市场竞争呈现明显的寡头垄断局面。平高、西开、沈高三分天下，瓜分了国内的主要市场，在行业中占据了绝对的领先优势。自二十世纪九十年代中期开始，市场竞争进入了不完全竞争局面。世界输变电设备巨头等外国企业以各种方式加快了在中国的本土化进程，借助其品牌优势，在 550kV 及以下电压等级开关领域，抢占了一定的市场分额，传统"三大开"的市场优势被削弱。
随着 2004 年开始的我国新一轮电力投资的启动，国内一些民营资本纷纷涉足中低压输变电设备领域，部分原来生产中、低压开关设备的企业更是向高压和超高压设备制造领域进军，但由于高压开关行业的技术壁垒和运行资质壁垒的限制，新进入者较少参与进中高端产品的竞争，但依然在中压、高压甚至部分超高压设备领域，占领了传统"三大开"的又一大部分市场。市场竞争形成了完全竞争的激烈局面，同时也进入了同质化大打价格战时代。
2、 行业发展趋势
当前，我国新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化深入推进，能源和电力需求持续增长，环境污染、产能过剩等问题日益突出，急需能源转型和产业结构优化调整。新材料、新工艺、新能源快速发展，电网发展模式也面临着紧迫的转变要求。
近年来，我国大气污染问题日益严峻，特别是中东部地区、华北地区频繁出现罕见雾霾，给人民群众生产生活、身心健康造成严重危害，大气污染已经到了非治不可、刻不容缓的地步。其治理根本出路之一是能源发展转方式、调结构，重点是降低煤炭消费比重，大力发展清洁能源，优化电源结构和布局。我国清洁能源资源丰富，水能可开发资源 6 亿千瓦左右;风能、太阳能可开发资源分别超过 25 亿、27 亿千瓦，相当于 18 亿千瓦常规火电，但 70%以上的清洁能源集中在西部、北部地区。解决这些问题的关键是要加快发展特高压电网，大容量，远距离输电，"电从远方来"。只有依托特高压电网，将西部、北部地区丰富的清洁能源大规模送出，在全国范围内消纳，才能实现我国清洁能源的大规模高效开发，从根本上缓解我国大气污染问题。
根据我国能源负荷地与能源禀赋地远距离分离的特征来看,对我国能源结构调整战略、国家解决中东部雾霾的大环保战略、以及国家电网公司电能替代战略等的推进都需要特高压建设的支撑，特高压建设或将迎来爆发性的发展。
2013 年 9 月国务院印发《大气污染防治行动计划》，2014 年 1 月，国家能源局发布《2014 年能源工作指导意见》，文中多处提及外送通道的建设，正式把增大电力跨区交易与解决中东部雾霾相结合起来。强调加大西电东送力度,加快推进鄂尔多斯、山西、锡林郭勒盟能源基地向华北、华中、华东地区输电通道建设,规划建设蒙西-天津南、锡盟-山东、锡盟-江苏、宁东-浙江、准东-华东等 12 条电力外输通道,提高跨省区电力输送能力。国家电网公司 2014 年计划完成电网投资 3815 亿元，特高压、配电网和新一代智能变电站建设全面加快，争取"六交四直"年内核准并开工，并以构建"三华"特高压同步电网为目标，力争 2020 年建成"五纵五横"特高压交流网架和 27 回特高压直流工程，具备4.5 亿千瓦电力大范围配置能力，满足 5.5 亿千瓦清洁能源送出和消纳需要，标志着我国特高压电网建设将步入快车道和常态化发展。南方电网公司也将完成投资 950 亿元用于电网建设。
(二) 公司发展战略
公司坚持"专业化、系列化、精品化、国际化"的发展战略(简称"四化战略")，拟通过四个阶段的不懈努力，实现中短期规划目标。第一阶段以适应市场为目标，重点加快特高压交直流开关、智能化开关、真空开关等产品的研制，通过对现有产品的持续改进和更新换代，降低生产成本，不断提升产品质量和适应市场的能力，保证公司的正常经营和持续发展。第二阶段以满足国内外电力市场需求为目标，按照建设交直流、全系列、全电压等级开关设备生产基地的要求，补全特高压交直流开关设备种类，对新一代智能开关进一步完善，研制满足国际需求的开关设备。从产品研发、试验、工艺装备和生产组织管理等方面做好储备，提升实力，初步具备建设开关行业最优企业的基础和条件。第三阶段以提供最优的产品和服务为目标，把产品生产和标准制定结合起来，管理上水平，经营创佳绩，不断实现对国际先进企业由跟随到超越的跨越发展。第四阶段以向输配电市场提供最优设备和整体解决方案为目标，引导市场，创造需求。在产品和技术日臻成熟和领先的基础上，做好 EPC、大检修和一二次设备融合工作，全面提升公司综合管理实力。力争在"十二五"末，将公司初步打造成为国际一流的高压开关设备和核心零部件专业制造企业。
五、2014 年经营目标
2014 年的经营目标为：实现营业收入 56 亿元、成本费用 47 亿元、利润总额 8.8 亿元、归属于母公司所有者的净利润 7.48 亿元。
2014 年公司主要工作安排
1)工作思路
2014 年是实现"十二五"规划至关重要的一年，公司确立了"经营大跨越、管理大提升"的发展目标，坚持"变革、创新、发展"理念，积极谋划科学发展和管理提升的各项工作。总体工作思路是：以发展质量和经济效益为中心，生产管理和资本运作为基础，坚持创新驱动，优化资源配置，深入挖掘内部潜力，着力提升发展质量;以管理创新为抓手，深化流程梳理，强化执行，确保全面完成各项经营目标，努力实现经营大跨越、管理大提升。
2)董事会工作安排
----坚持合法合规运作。2013 年将继续按照《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的规定依法经营，规范运作。根据不断日新月异的监管规范，适时制定或修改公司相关制度，完善公司制度构架，使公司各项行为、决策有法可依，提高公司治理水平。保证公司对外披露信息的真实、准确、完整、公平、公开，增加公司信息透明度，切实保护投资者的利益，提升公司市场形象。
----利用资本市场做大做强。完成公司非公开发行股票工作后，积极研究平高集团经营性主业整体上市工作，探索多种方式融资，寻找资本市场机遇，捕捉资产并购重组良机，优化整合产业分布，将公司不断发展壮大。
----推进产业协调发展。以转变产业发展方式为核心，加快产业升级，优化产业布局，稳步提升高压业务，加快发展中低压和国际业务，逐渐扩大核心零部件和大检修业务，形成各业务板块资源共享、优势互补、效益突出的产业布局，促进公司业务结构更稳定、利润来源更多元、抗风险能力更强劲。
----加强董监高业务培训。采取"请进来，走出去"方式，安排公司董事、监事和高级管理人员出去参加至少一次证监会及其派出机构和上海证券交易所组织的教育培训，或聘请专家来公司为董事、监事和高级管理人员提供相关培训服务，不断提高公司董事、监事和高级管理人员规范运作意识和资本运作技能。
3)经营管理工作要求
2014 年经营层应重点做好以下方面工作：
a、优化产能分析，提升生产能力科学编制生产计划大纲，确保生产各环节有序衔接。优化产能分析，制定产能提升方案，突破生产瓶颈。实施特别生产管理，做好特高压大规模集中供货准备。全面推进生产节点模型，加强重点工程完整性存栈。规范能源设备管理，分解落实能耗指标，降低单位产值能耗。
b、提高产品质量，降低质量损失以质量绩效为导向，以质量目标实施为载体，以质量激励和质量考核为手段，切实加强全过程质量管理体系建设和 TQC 项目管理，实现三大系列产品实物质量水平进一步提升。做好 2014 年质量目标推进，确保补短板类质量活动有效开展，各项质量管理活动稳步推进，质量管理体系更加完善。
c、加强营销管理，优化市场布局
科学配置营销资源，优化重点省份和薄弱地区市场布局，努力扩大市场份额。加强市场调研分析，加大产品推广和品牌宣传力度。完善国际产品种类，提高资质和业绩等级，发挥高端产品优势，选择重点领域和关键区域开展国际业务。依托技术、制造和品牌优势，大力推动优势产品出口，在积极开展单机设备出口的同时，不断加强 EPC 业务。
d、加快研发步伐，强化成果转化
结合我国高压开关领域快速发展的新形势，加强人才队伍建设，继续推进技术管理体系和工艺管理体系建设，充分发挥专业管理优势和技术优势，促进高端技术研制的跨越式发展。开展新产品立项市场调研，加强项目立项和后评估管理，提高投入产出率和成果转化率。加快推进产品国际标准转化和国际认证。
e、深化集约管理，提升管理水平
加大人才队伍建设力度，加快推进多岗位和多业务培训，强化用工管理，着力解决生产一线、关键岗位缺员问题。深入研究资本运作，统筹配置内部资金，实现企业价值最大化。提升全面预算管理水平，强化财务全过程管控，积极推进内控体系建设，完善资金安全管理，加强资产全寿命周期管理。进一步扩大物资采购范围，全面加强物流、仓储、工程招标等环节管理。
f、加强工程管理，确保按期交货
高度重视重点工程建设，保证从签订合同到调试投运全过程在控、可控;强调特高压产品质量和成套，力求做到百密无一疏，建立健全特高压产品生产质量控制体系和重大质量问题考评制度。实施特别质量管理，严格控制制造工艺，全力保证特高压产品批量生产的质量稳定性。充分做好特高压工程大规模集中供货的各项准备工作，确保在建特高压工程产品按期保质交付。
(四) 可能面对的风险
当前，宏观形势依然严峻复杂，我国经济进入换挡期，电力需求增速放缓，政府监管和社会监督日趋严格，依法从严治企更加紧迫，跨越式发展迎来新的挑战。国家明确国有企业市场化改革方向，提出一系列有针对性的改革举措，公司作为国家电网旗下上市公司，将对未来发展带来深刻影响。市场竞争更趋激烈，行业出现结构性产能过剩，制造成本不断攀升，公司经营面临较大压力。资源配置不够优化，经营管理较为粗放，人才队伍建设仍需加强。
1、宏观及政策风险
世界经济复苏乏力，我国经济增速放缓，实体经济基本面改善缓慢，电力需求出现滞涨，公司经营发展迎来新的挑战。转变发展方式和调整经济结构进入关键阶段，电力改革形势复杂，对公司的发展带来深刻影响。
2、市场竞争风险
产能过剩带来更趋激烈的市场竞争。面对国内外、系统内外先进企业的激烈角逐，公司市场不进则退，慢进也是退，同时承担着跨越式发展的压力。尽管公司在我国高压开关行业处于领先地位，引领高端产品的发展，常规产品也占据了较高的市场份额，但近年来一些国内民营企业相继涉足高压开关设备领域，在常规产品及低端市场增加了市场竞争成分。而跨国集团也凭借其品牌优势、丰富的研发制造经验、雄厚的资本优势，大举进军国内高压开关市场，并具有较强的竞争力，不仅在常规产品加剧了竞争，而且一直在觊觎 800kV 和 1100kV 产品等高端产品市场。一旦国家相关鼓励扶持国产设备制造业发展的政策发生变化，包括平高电气在内的国内龙头企业也会面临高端产品市场的竞争压力。
3、财务风险
输配电设备产品生产周期较长，下游用户集中度高、制造商议价能力弱，公司应收账款和存货金额较大，增加了公司的资金周转压力，经营性现金流不乐观，经营效率和业绩受到一定影响。发展规划的实施和主业的快速发展、产业的升级、经营规模的扩张，对资金的需求将会大幅增加，对公司的融资能力提出了更高要求，有可能存在融资能力不能满足迅速发展所需资金的风险。
