本周电力设备和新能源板上涨2.86%。涨幅居前五个股票为凯迪电力、三星电气、海得控制、大西洋、积成电子。跌幅居前五个股票为首航节能、中超电缆、金智科技、金龙机电、森源电气。电力设备细分行业中,一次设备指数上涨3.91%,二次设备指数上涨4.41%,电力电子指数上涨3.18%,发电设备指数上涨2.43%,光伏板块上涨2.24%,风电板块上涨1.13%,核电板块下跌0.37%。
行业层面:电网,国网公布第六批招标数据,第四批电能表中标数据;新电改方案落定,配电侧和售电侧增量部分将放开;国务院发布《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》,鼓励社会资本加强能源设施投资。涉及到电力、电网、油气管网储存设施和煤炭储运、价格机制理顺;国家电网收购意大利存贷款能源网公司35%股权。新能源汽车,国务院办公厅发布《能源发展战略行动计划(2014-2020年)》通知;能源局取消跨区输配电价审核、煤层气分配计划等。光伏,央企降息后光伏电站贷款利息减少;我国将建全国碳排放交易市场。核电,国家核电、美国西屋公司和土耳其国有发电公司EUAS 与土耳其合作开发建设4 台核电机组。中广核电力今起香港招股。
公司层面:隆基股份11 月21 日获悉证监会已对公司报送的本次股权激励计划确认无异议并进行了备案。爱康科技临时股东大会审议通过《关于开展光伏电站资产证券化的议案》。阳光电源股东上海汉麟创业减持公司无限售条件流通股630 万股,约占股本总额的0.96%,减持后持股占总股本比例4.98%。林洋电子电能表招标预中标共28 个包,合计1,452,323 只,约34,652.95 万元。三星电气电能表招标预中标共54 个包,合计1,432,415 只,34714.51 万元。科陆电子电能表招标预中标共16 个包,合计875,174 只,约19354.17 万元。
投资建议和策略:上周油价暴跌引发对于新能源前景的担忧,短期影响情绪面,但发展新能源的主要目的是基于环保和能源战略的需求,2020 年风光核的装机目标不会有变化,分别为1 亿kw、2 亿kw、0.58亿kw,特别把储能列为重点创新方向表明战略地位提升,储能将是2015 年的新方向,值得特别重视;同时宏观层面央行出台降息措施,对高负债率公司和风光类新能源运营企业均是较大的利好,同时在配额制等保驾护航下2015 年光伏、风电、核电景气持续向上的一年,依然建议积极布局细分领域龙头公司,光伏沿着分布式、运营、单晶方向布局,部分集团拥有较好资源的公司需要更加重视,风电布局龙头和运营标的,核电重启在即,核电行业趋势向好,不必过于纠结短期业绩。新能源汽车将在销售和政策双驱动带来新一轮行情,建议积极沿着电池、电机电控布局,长期向好。继11 月初国家电网组织“两交一直”启动大会,电改方面新闻不断,特高压、国企改革、转型将是电力设备三条主线,电力体制改革对电网的影响也需要正视并挖掘从售电侧分开受益的标的,而细分领域龙头的积极转型将是新的看点;自动化领域需求依然疲软,但是经过2014 年的调整,2015 年将逐季回升而迎来较好机会。
投资组合:电动车:长园集团、宏发股份、新宙邦、杉杉股份、汇川技术;储能:阳光电源、圣阳股份、南都电源、猛师科技、科陆电子;光伏:隆基股份、爱康科技、江苏旷达、海润光伏、阳光电源、特变电工、彩虹精化;风电:金风科技、福能股份、天顺风能;特高压:平高电气、中国西电;核电:东方-电气、丹甫股份、江苏神通;工控:汇川技术、英威腾;转型:三星电气、金杯电工、众业达、森源电气、置信电气;蓝筹:正泰电器、国电南瑞、特变电工。
原标题：电力设备与新能源行业周报:储能和工控是新方向,传统看改革和转型
