湘潭电化于14日披露一份发行股份购买资产预案，公司拟通过定增的方式收购湘潭市污水处理有限责任公司 (以下简称污水处理公司)100%股权，由此新增城市污水处理业务板块。
公告显示，湘潭电化拟向湘潭振湘
国有资产经营投资有限公司(以下简称振湘国投)定向发行约2212.50万股购买其所持有的污水处理公司全部股权，发行价格为8元/股，较公司停牌前收盘价折价约6.43%。本次收购对污水处理公司的估值为1.77亿元，发行完成后，振湘国投将持有公司13.72%股权。
资料显示，污水处理公司主营湘潭市污水集中处理业务。现有污水日处理设计能力为15万立方米，全年实际处理能力可达6000万立方米左右，远期规划日处理能力为30万立方米。目前，污水处理公司运营的湘潭市河西污水处理厂是湘潭市处理能力最强、服务人口最多、远期规划规模最大的污水处理厂。
财务数据显示，污水处理公司在2012年和2013年度分别实现营业收入4109.03万元和5131.83万元，分别实现净利润686.99万元和1509.55万元。截至2013年底，该公司净资产为1.15亿元，由此计算，本次收购对该公司的溢价约为54.03%。
湘潭电化强调，从2014年1月1日起，污水处理公司的污水处理服务开始采用“政府特许、政府采购、企业经营”的经营模式，由政府授予特许经营权并签订 《特许经营合同》，向污水处理公司采购污水处理服务;并通过实施行业内主流的定价机制，建立了合理、明确的污水处理服务结算价格调整机制，该经营模式的确定保证了污水处理公司的可持续盈利能力。
据初步测算，污水处理公司2014年预测营业收入为6270万元、营业利润为1970.10万元，在扣除非经常性损益后的净利润为1477.58万元。
湘潭电化表示，目前公司所处的电解二氧化锰、电解金属锰行业面临产能过剩局面，主要产品供大于求。而注入污水处理业务有利于改善公司主营业务的构成，并为公司带来稳定的收益。
