深陷产能过剩泥潭的LED行业在2013年似乎柳暗花明，迎来转机。但两位上市公司老总向记者坦言，需等到三四季度的数据验证，一方面是渠道消化需要时间沉淀出真实数据，另外一方面要看产品质量反馈。
而有基金经理亦透露，行业确实比过往两年有转好迹象，不过就此认为行业开始爆发，仍需要继续观察。
订单爆棚伴随杀价之伤
产品价格持续下降，终端需求在商业照明与室内照明的带动下整体回暖，上中下游部分公司订单开始排满。
LED行业骤然出现的幸福现象，让多位现身“第十届高工LED产业高峰论坛”的上市公司老总亦感叹有点突然。瑞丰光电董事长龚伟斌直言，这轮需求的爆发比其预期提前了一年。
据LED产业上游专注芯片生产的同方股份副总裁王良海透露，公司机器现在是24小时不间断运作，有客户不得不排队等芯片。而东莞勤上光电副总祝炳忠则表示，目前订单已经排到了两个月后。
面对依托政府补贴支撑的质疑，王良海坦言，目前的确还处于亏损阶段，不过其很有信心在 今年三季度实现公司正向现金流，并在年底实现微利。其特别强调称，这是在剔除补贴的状况下。
产业链上下游迅速发生的变化亦在二级市场得以迅速反应。进入五月份以来，LED产业链在 整个电子元器件板块中处于领涨地位。此外，从LED上市公司一季报看，多数均实现了净利 润同比正增长，且对中报的预期都比较乐观。
然而，在行业这轮欣欣向荣的局面下其实冷热不均，受冷部分却被集体忽略了。“在流通渠道，部分LED价格甚至低于传统产品，工程领域上半年的隧道灯、路灯的招投标中，杀价依然是血淋淋的。”光宇照明技术副总许敏直言，这表明市场并未有整体好起来。
多家上市公司扩产
历史总是有着惊人的相似之处。
2010年基于对行业爆发的预期，全球LED企业均大幅扩充产能，国内企业亦跑步跟进。然而 ，接下来的两年下游应用需求持续疲弱，市场供需失调成为整个行业几乎所有公司的隐痛。 彼时，被誉为的“元年”并未真正意义开启。
而这次被祝炳忠称为是LED市场最好的一年究竟是否能否开启真正的“元年”?
瑞丰光电董事长龚伟斌预计今年行业增速将达到15%，2014年甚至会达到40%。
同样乐观的鸿利光电总经理李国平表示，通过这几年LED行业的发展，LED的价格大幅度下降 ，不管是价格还是质量，都已经体现出很好的性价比。未来两三年，LED照明将迎来最好的时期。
伴随着这种乐观预判出现的是实际行动。记者注意到仅仅最近两三周就已经出现了众多企业再度扩产消息，这些动作会否再度让行业继续深陷产能过剩泥潭?
5月27日晚，三安光电公告推出募资33亿扩建LED项目的计划。而几日之后，公司又宣布与与 珈伟股份成立一家LED应用品公司，总投资超10亿元。接着又出手2200万美元将美国流明收入囊中。
6月2日晚，联创光电公告1672万收购上海信茂51%股权，加码LED业务，在上海及其周边地区 进行产业和市场布局。
6月3日晚，澳洋顺昌发布定增方案，拟募集不超5 .12亿元的资金，投向LED外延片及芯片 产业化一期项目及补充流动资金，其中LED项目总投资8.08亿元，拟投入募资4亿元。
此外，还有上市公司开设合资公司涉足，非上市公司中亦有投资超20亿的LED项目启动。
显然，如果需求回暖速度依然跟不上扩张速度，那么行业将难免再蹈两年前覆辙。
不过从近期高工LED举办的第三届G20-LED峰会成都会议形成的市场判断看，他们认为与2010年政府鼓励上游投入导致产业虚火不同，今年回暖是基于产品价格大幅松动，逐步接近传统节能灯价格水平所致。同时，由于中功率LED器件市场供求出现紧张趋势，显示室内照明市场需求正在逐步升温。
而在会场之外，两家LED企业老总均向记者表示，真正的考验在今年三季度和四季度， 看那时候的数据对市场的研判才会更加明朗。“产品依然还处于铺向渠道阶段，进入市场终 端消费者还需要一两个月时间消化，此外，那时候也会逐步收到产品质量的反馈。”一位不愿具名的上市公司老总称。
行业整合潮开启
从去年下半年开始，行业的整合潮已然开启。
如三安光电先后尝试入股璨圆光电、收购美国Lum inus D evices，德豪润达突击雷士照明 、投资维美盛景等。
记者亦在鸿利光电公告中发现，公司曾在接受机构调研时明确表示，将积极向LED产业 链下游延伸，以优势互补为原则，兼顾协同效应及成长性，积极寻找优质标的，通过整合实现公司跨跃式发展。
不过，据记者观察，目前的整合潮中，各家公司的思路不尽相同。
如德豪润达、国星光电、三安光电等几家规模实力较强的上市公司选择了全产业链整合。
在台积固态照明总经理谭昌琳看来，产业优化第一个阶段，不要讲上中下游，消费大众听不懂上中下游，他只是要买灯泡。上中下游的区隔到最后是模糊化，或者根本没有这回事。只要有能力把芯片做到最好，把最低的成本做成光源，可以整合LED、电源等成为一个简单的光源，然后就跟传统的照明一样好用即可。
而龚伟斌则坦言，作为产业链中的中游，其并不敢轻易与下游整合。因为那样其将面临由 100家合作伙伴变为1家，高度依赖就会产生风险。“与上游整合倒是可能，因为上游芯片与中游封装输出的都是光源，本来就不应该是两个行业，二者整合不仅快而且容易成功，反而中游和下游整合不可控的因素更多。”
