昨日环保板块表现抢眼，联创节能涨停、兴源过滤涨幅超过9%。
消息面上，据报道，工信部节能司副司长杨铁生22日在出席“第十六届科博会”能源论坛时表示，由环保部牵头制订的“全国大气污染防治行动计划”已经几易其稿，有望近期上报国务院。
相关市场机构研究认为，环保政策的进一步升级有望助力环保产业发展，并为除尘、脱硫、脱硝等相关细分市场带来机会。
工厂烟囱高耸入云,大气污染严重。
3500亿投资盛宴到来
2013年以来，我国大部分城市遭遇严重雾霾天气，相关大气治理政策频出。在1月召开的全国环保工作会议上，环保部明确了主要污染物减排、加强PM2.5监测及污染防治、深化重点流域综合防治、加大农村环境保护力度等重点工作。
今年“两会”期间，针对雾霾问题，环保部强调将推动PM2.5纳入污染物减排统计、实施城市空气质量达标管理、在重点区域实施大气污染物特别排放限值等。国家严格控制大气污染物新增量，以倒逼产业结构升级和企业技术进步，这也是大气领域第一次限制污染物排放总量。
此前，根据环保部提出的《重点区域大气污染防治“十二五”规划》，“十二五”期间，8类重点项目共需投资约3500亿元，具体包括二氧化硫、氮氧化物、工业粉尘、工业挥发性有机物、油气回收、黄标车淘汰、扬尘综合治理等项目。
PM2.5工程大有可为
民族证券研报表示，看好大气污染防治产业未来发展。据介绍，当前工业脱硫脱硝仍是大气污染治理的主要手段，脱硫脱硝市场已经进入稳定发展的阶段，环保监控力度的进一步加大，将有利于脱硫脱硝市场发展壮大。
民生证券分析，如PM2.5纳入总量减排指标，将带动全产业链变革。总量减排对环保工作而言不仅仅局限于尾气的治理，还要从源头直接进行限制，如限煤、煤改气、油品提升、重污染行业产业结构调整等工作也将有望启动。除了直接与PM2.5消减相关的除尘、脱硫脱硝、监测设备等环保子行业以外，城市燃气、油品炼化等行业也将有望普遍受益。
具体来看，民生证券指出，目前国内在运行的脱硫机组共4659台，总装机容量7.18亿千瓦。假设其中50%的脱硫设施需要不同程度改造，平均改造成本60元/千瓦，潜在市场规模215亿元，目前脱硫市场规模约在100亿元左右，2倍于存量市场。
此外，民生证券还指出，国内已投运的约8亿千瓦现役火电机组中90%以上安装的是电除尘器，如均改为电袋复合式，平均改造成本50元/千瓦，潜在市场空间360亿元，约是当前除尘器市场的6倍。
上市公司大订单不断
事实上，随着各地政府对环保的日益重视，近期环保类上市公司中标的公告不断。
迪森股份近期频签重大订单,仅仅按照最近3月至5月公告的订单,预计2015年销售量为66.8万吨,是2012年的1.09倍等于再造一个迪森股份。
此外，国电清新公司5月21日午间发布公告:公司参与投标的“新疆图木舒克2×350MW热电联产工程烟气脱硫BOT项目”5月20日发布中标公示,公司为项目第一中标候选人。根据中电投统计,截至2012年底公司已签约的脱硫BOT项目总装机量达1276万千瓦。
此外，九龙电力本月中旬也发布公告称:公司控股子公司中电投远达环保工程有限公司与贵州西电电力股份有限公司签订了《贵州西电电力股份有限公司黔北发电厂300MW#1机组烟气脱硝改造工程EPC总承包合同》。公告同时称，今年以来,除本项目外,公司还与上海吴泾发电公司等公司新签了脱硝脱硫项目。今年新增项目金额合计50926亿元。
三条主线布局机会
国联证券研究员赵心指出，今年以来，多地出现的PM2.5等颗粒物的严重污染将倒逼环保行业投资提速。从环保投入和GDP的对比关系可以发现，环保投入占GDP的比重虽然在逐步提升,到“十一五”已经达到1.41%,但总体比例仍然偏低,环保行业的投资力度仍需加强。
赵心建议把握三条主线布局。首先受益的是检测仪器厂商,主要投资标的有先河环保、聚光科技、天瑞仪器等。
第二是除尘治理领域,从根源上杜绝颗粒物的排放是治理的本质,从事大气除尘、工业粉尘治理的有龙净环保/科林环保/三维丝/菲达环保等。
第三是硫化物、氮氧化物治理领域。涉及脱硫脱硝的主要上市公司有燃控科技/龙源技术/国电清新等,上述提出的投资标的中,重点推荐燃控科技和龙源技术,在大气污染治理的政策推动下,需求将逐步转为公司的盈利,面临较好的投资机会。（记者 原丽阳）
